美国财长听证会释多重信号：财政整顿将至 日元走强符合美国利益
贝森特为协调干预日元辩护 贝森特表示，财政部7月31日与日本协调买入日元时，仅动用了“象征性”规模的资金。他辩称，此举成功向市场释放了支持日本汇率政策的明确信号，且目前已通过该笔交易获得数千万美元收益。 根据市场观察人士估算，美国财政部此次投入资金明显低于10亿美元。相比之下，日本政府从7月底至8月底用于买入日元的资金达到创纪录的964亿美元。贝森特在听证会上指出：“只需要象征性的金额，我们就能够释放支持日本政策的信号。”他透露，美方一直就日本的干预行动保持持续沟通，并采用“名义金额”统计干预规模。 贝森特进一步阐述了日元走强符合美国自身利益的逻辑。他表示，更强的日元有利于美国出口商提升价格竞争力；更重要的是，日元企稳意味着日本政府无需为了给外汇干预融资而出售包括美国国债在内的美元资产。作为美国政府债券最大的海外持有者，日本若大规模减持美债，可能对美国国债市场稳定及融资成本产生冲击。贝森特此前曾警告，日元无序波动可能引发投资者被迫平仓，进而推高美国家庭和企业的借贷成本。 在向国会作证前一周，贝森特曾在得克萨斯州南卫理公会大学活动中直接向押注日元贬值的交易员发出警告：“现在我是庄家……如果你愿意，你可以押注和我对着干。”这番言论显示，美国财政部的干预行动与其对日本后续货币政策的判断密切相关。日本央行本周将召开货币政策会议，市场正密切关注其是否通过加息缩小日美利差，从而为日元提供基本面支撑。 美债收益率飙升归因外部因素财政整顿“即将到来” 听证会当日，美国10年期国债收益率盘中突破5%关口，刷新2007年以来最高水平。面对议员质询，贝森特将收益率上升归因于“全球性问题”，并明确指出油价重返每桶100美元上方是核心推手。中东局势升温导致的再通胀压力，正迫使全球央行重新审视货币政策立场。 尽管长期借贷成本攀升加剧了市场对政府利息负担的担忧，贝森特仍对美国债市基本面表达信心。他表示，财政部近期完成的两次长期国债拍卖是“20年来最成功的”，且上周最大规模的国债回购操作已取得成效。“自总统特朗普上任以来，美国债券市场一直是发达国家中表现最佳的债券市场。”贝森特说。 在财政可持续性方面，贝森特提出将联邦财政赤字控制在GDP的3%以内对于债务曲线稳定至关重要，并表示“财政整顿即将到来”。他同时指出，若不是关税退税因素，美国今年本将持续财政紧缩。针对外界关注的美元地位，贝森特强调强势美元源于监管、税收、贸易与能源领域的政策确定性，而非单纯的价格表现。 支持5000美元发钱计划否认加剧财政赤字 在财政政策议题上，贝森特明确支持特朗普提出的向美国成年民众发放5000美元支票的计划。该计划预计成本超过1万亿美元，引发市场对财政赤字扩大的担忧。贝森特回应称：“我认为有办法在不会影响财政赤字的情况下做到这一点。”他表示财政部已围绕该方案开展工作“相当长一段时间”，相关资金对冲方案正在推进中。 贝森特未透露具体抵消成本的细节，也未说明该计划是否需要国会授权。他表示，如果明确需要国会批准，将与众议院议长迈克·约翰逊(Mike Johnson)会面合作推进。这一表态距离特朗普承诺发放5000美元“红利”不到一周时间。 在经济前景判断上，贝森特否认美国经济陷入滞胀，称一场由投资拉动的“工业超级周期”已经开启，当前实际工资增速已超过通胀，就业岗位保持增长。他还表示，稳定币的发展将提振对美元资产的需求。 地缘政治与监管动态：对伊策略转向关注AI安全 在地缘政治层面，贝森特释放出对伊朗政策的强硬信号。他表示，华盛顿的目标已从“管控威胁”转向“终结伊朗构成的威胁”。他披露，财政部官员近期出访阿联酋进展顺利，阿方已就切断伊朗资金往来作出“前瞻性表态”。此外，财政部正考虑上调金融机构可疑交易报告门槛，以优化监管资源配置。 在人工智能领域，贝森特呼吁立法者不要向AI企业开出“责任空白支票”，强调需同时解决创新与安全问题。他表示，特朗普政府走在AI模型研究前沿，相关安全协调工作已开展六个月，并将下沉至地区性及小型银行。针对网络安全，贝森特称大型银行具备良好韧性，但Mythos披露事件后安全问题仍需持续关注。 听证会开场时曾遭反战抗议者干扰，抗议者高举横幅反对美国对伊制裁，一度导致贝森特开场陈词中断。 .新.华.财.经
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