移远通信(603236):2025年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）
原标题:移远通信:2025年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿） 二〇二五年十一月 发行人声明 发行人及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 一、重大风险提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”章节，并特别注意以下风险： （一）募集资金投资项目相关风险 1、新增产能消化及项目效益不及预期风险 本次募投项目达产后，车载及 5G模组扩产项目预计将新增 3,380万片产能，项目内部收益率 10.40%，投资回收期（含建设期）10.71年；AI算力模组及 AI解决方案产业化项目预计将新增 2,653.30万片（套）产能，项目内部收益率 19.06%，投资回收期（含建设期）7.64年。随着公司所处行业的发展，若本次募集资金投资项目能够顺利实施，将进一步增强公司竞争力，有助于扩大经营规模，提升公司的盈利水平。但如果将来产品市场空间、产品内外销相关的贸易政策等发生不利变化，或公司未能按既定计划实施募投项目，仍可能导致募集资金投资项目新增产能消化不及预期、实际效益与预期存在一定的差异。 2、新增折旧摊销的风险 本次募集资金投资项目建设期首年至达产年折旧摊销金额分别为 9,518.85万元、23,097.13万元、24,318.77万元、20,642.57万元、16,966.34万元。本次募集资金投资项目投资金额较大，项目建设需要一定的周期，若项目实施后，市场环境等因素发生重大不利变化，则新增折旧摊销可能对本次募集资金投资项目造成不利影响，从而对发行人未来的经营业绩产生不利影响。 （二）经营风险 1、国际关系变动的相关风险 海外市场的拓展可能存在受当地政治和经济局势、贸易政策、法律法规和管制措施等影响的风险。若海外某些国家和地区的经济制裁或出口管制相关政策发生对公司不利的变化，关税、贸易壁垒及监管规定方面出现意外变动，可能导致公司在该等国家和地区的业务受到不利影响。 2、原材料市场波动风险 市场变化及行业发展变动等多方面因素可能会导致公司上游原材料紧缺或采购成本上升，如果未来主要原材料紧缺或者价格出现持续大幅上涨，而公司无法将增加的采购成本及时向下游传递，则公司将面临营业收入增加放缓、营业成本上升、毛利率水平下降等风险，进而可能对公司的盈利能力造成不利影响。 3、外汇波动风险 公司向海外采购原材料及设备等，同时出口产品到境外，随着公司及子公司全球化的研发及商业化战略的推进，公司的经营业绩及现金流量受到外汇汇率影响，可能导致公司面临外汇波动风险。人民币兑美元及其他货币的价值可能会受到全球政治及经济状况变动影响，尽管公司可以合理利用外汇工具降低汇率波动的影响，但依旧无法完全避免未来外汇波动可能对公司的财务状况、经营业绩及现金流量造成的不利影响。 4、市场竞争加剧的风险 随着行业技术的不断提高和行业管理的日益规范，物联网行业的进入壁垒日益提高，对物联网行业内企业的规模和资金实力的要求越来越高，缺乏业绩、技术支撑的企业将被市场淘汰。行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，同时市场竞争向品牌化、定制化服务的方向发展。如果公司不能保持业务持续增长，迅速做大做强，则有被市场淘汰的风险。 5、业绩波动风险 报告期内，发行人营业收入分别为 142.30亿元、138.61亿元、185.94亿元及178.77亿元，归属母公司股东净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为48,158.65万元、566.91万元、53,218.05万元及69,448.85万元，波动较大。如果未来公司所处行业下游需求发生重大不利变化，则公司未来业绩仍存在波动风险。 二、本次发行情况 （一）本次发行相关事项已经公司第四届董事会第三次会议及 2025年第一次临时股东大会审议通过。2025年 9月 4日，本次发行已通过上交所审核。 2025年 9月 30日，公司收到中国证监会《关于同意上海移远通信技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2184号），同意发行人向特定对象发行股票的注册申请。本公司将向上交所和中国证券登记结算有限责任公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次发行全部呈报批准程序。 （二）本次发行采用竞价方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日。发行价格为不低于定价基准日前 20个交易日（不含定价基准日当日）公司股票交易均价的 80%。定价基准日前 20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量。 若国家法律、法规对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定，公司将按最新规定进行调整。若在定价基准日至发行日期间，公司发生派发现金股利、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则上述发行价格将作相应调整。本次向特定对象发行股票的最终发行价格将在公司获得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。 （三）本次向特定对象发行股票数量为募集资金总额除以本次向特定对象发行股票的发行价格，计算公式为：本次向特定对象发行股票数量=本次募集资金总额/每股发行价格（计算得出的数字取整，即小数点后位数忽略不计）。本次向特定对象发行股票数量不超过公司本次发行前总股本的 10%，即不超过26,165,765股（含 26,165,765股）。在募集资金总额不超过 230,000万元范围内，最终发行数量将在本次发行经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若公司在本次向特定对象发行股票董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、股权激励等事项导致公司总股本发生变化，本次发行股票数量上限将作相应调整。 （四）本次向特定对象发行股票的发行对象不超过 35名（含），为符合中国证监会、上海证券交易所规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、资产管理公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、理财公司、保险公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。最终具体发行对象将在本次发行经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据竞价结果，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购公司本次发行的股票。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。 （五）本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后，发行对象减持本次认购的向特定对象发行的股票按中国证监会及上交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。 本次向特定对象发行股票完成后至限售期届满之日止，发行对象所认购的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后按中国证监会及上交所的有关规定执行。 截至本募集说明书出具日，公司控股股东、实际控制人为钱鹏鹤。本次向特定对象发行，公司及其实际控制人和主要股东未对发行对象做出保底收益或变相保底收益承诺，未直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或其他补偿。本次向特定对象发行股票不会导致公司控制权发生变化。 （六）本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 230,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目： 单位：万元
目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 一、重大风险提示 ................................................................................................. 2 二、本次发行情况 ................................................................................................. 3 目 录.............................................................................................................................. 7 释 义............................................................................................................................ 10 第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 12 一、发行人概况 ................................................................................................... 12 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................................................... 12 三、所处行业的主要特点和行业竞争情况 ....................................................... 13 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................... 18 五、发行人现有业务发展安排及业务发展战略 ............................................... 23 六、财务性投资和类金融业务相关情况 ........................................................... 25 第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 28 一、本次向特定对象发行的背景和目的 ........................................................... 28 二、发行对象及其与公司的关系 ....................................................................... 31 三、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期 ................................... 31 四、本次募集资金用途 ....................................................................................... 33 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ................................................... 34 六、本次发行融资间隔 ....................................................................................... 34 七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ....................................................................................................................... 34 八、公司不存在不得向特定对象发行股票的情形 ........................................... 35 九、本次发行是否构成关联交易 ....................................................................... 35 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 36 一、本次募集资金的使用计划 ........................................................................... 36 二、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系 ........................... 36 三、实施募投项目的能力储备情况 ................................................................... 37 四、本次募集资金投资项目的基本情况 ........................................................... 37 五、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响 ........................... 54 六、本次证券发行满足“两符合”和不涉及“四重大”相关规定 ............... 55 七、募集资金用于研发投入的情况 ................................................................... 56 八、募集资金用于补充流动资金的情况 ........................................................... 58 九、募集资金投资项目可行性结论 ................................................................... 60 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析 ....................................... 61 一、本次发行对公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构及业务结构的影响 ................................................................................................... 61 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............... 62 三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争、关联交易等变化情况 ....................................................................... 62 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ........................... 65 五、本次发行对公司负债情况的影响 ............................................................... 66 第五节 最近五年内募集资金运用的基本情况 ..................................................... 67 一、前次募集资金基本情况 ............................................................................... 67 二、前次募集资金的实际使用情况 ................................................................... 67 三、前次募集资金投资项目实现的效益情况说明 ........................................... 71 四、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明 ............... 73 五、发行人会计师的鉴证意见 ........................................................................... 73 第六节 与本次发行相关的风险因素 ....................................................................... 74 一、募集资金投资项目相关风险 ....................................................................... 74 二、经营风险 ....................................................................................................... 74 三、管理风险 ....................................................................................................... 75 四、本次向特定对象发行 A股股票的相关风险 .............................................. 76 五、股价波动风险 ............................................................................................... 76 第七节 有关声明 ....................................................................................................... 78 发行人及全体董事、高级管理人员声明 ........................................................... 78 发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................... 80 保荐人（主承销商）声明 ................................................................................... 81 保荐人（主承销商）董事长声明 ....................................................................... 82 保荐人（主承销商）总经理声明 ....................................................................... 83 发行人律师声明 ................................................................................................... 84 会计师事务所声明 ............................................................................................... 85 发行人董事会声明 ............................................................................................... 86 释 义 本募集说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
第一节 发行人基本情况 一、发行人概况
（一）发行人股权结构 截至 2025年9月30日，发行人前十名股东持股情况如下：
截至本募集说明书出具日，钱鹏鹤先生直接持有公司股份 44,970,241股，持股比例 17.19%，为公司控股股东；宁波移远投资合伙企业（有限合伙）持有股份 17,257,208股，持股比例为 6.60%，钱鹏鹤系宁波移远投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，且持有其 0.43%的出资份额，钱鹏鹤通过宁波移远投资合伙企业（有限合伙）控制公司 6.60%的表决权；钱鹏鹤先生合计控制公司 23.78%的表决权，系公司实际控制人。 报告期内，发行人控股股东及实际控制人未发生变化。 （三）控股股东及实际控制人持有发行人股票的质押情况 截至本募集说明书出具日，公司控股股东、实际控制人钱鹏鹤持有的公司股票不存在质押或冻结情形。 三、所处行业的主要特点和行业竞争情况 （一）所属行业 公司主营业务为从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务。根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》（GBT4754－2017），公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”之“通信系统设备制造”（行业分类代码 C3921）。 （二）行业发展概况 1、物联网行业景气度复苏 物联网仍处于相对快速发展的阶段。根据爱立信估测，2023年全球物联网连接数为 157亿个，至 2029年全球连接量将达 388亿。2023年蜂窝物联网全球连接量为 34亿，至 2029年，蜂窝物联网全球连接量可达 67亿。无线通信模组作为物联网产业链上的关键环节，是终端设备实现网络信息传输的重要组件。根据 2025年 1月 ABI Research发布的数据，2023年蜂窝模组全球出货量以及收入规模较 2022年略有下滑，2024年蜂窝模组全球出货量及收入规模较2023年有所提升。预计至 2029年蜂窝模组全球出货量可达 7.05亿片，收入可达 92.39亿美元。 2024年，物联网景气度逐步复苏，物联网基础设施不断完善，豆包、DeepSeek、ChatGPT、5G Advanced、边缘计算、卫星物联网等技术的推出，也将持续推动物联网行业快速发展。 2、5G技术持续升级，催生更多新生应用 根据爱立信 2024年 6月发布的“Ericsson Mobility Report”，至 2029年5G移动用户将接近 56亿人，5G将占移动数据流量的 75%左右。5G网络的快速普及，促进了芯片、模组、终端等整个物联网生态的快速发展。2024年是中国 5G商用牌照发牌五周年，在过去的五年时间里，5G技术从萌芽到成熟，深刻改变了工业、农业、医疗及消费端等各个领域的发展脉络。 5G发展，标准先行，伴随着 3GPP R15、R16、R17三个版本的技术更迭，5G演进的第一阶段已经初步完成。随着 R18标准于 2024年 6月正式冻结以及后续 R19、R20版本的迭代，业界将开启第二轮 5G创新，即 5G-A。5G-A被认为是 5G向 6G发展的关键阶段。5G-A不仅保持了 5G原有的大带宽、低时延、万物互联的能力，还增加了上行超宽带、宽带实时交互、通信感知融合能力，有望实现 10倍于 5G的网速提升，将更好地匹配车联网、VR/AR等对低时延和大带宽要求更严苛的前沿新应用。 3、边缘计算与 XR技术快速发展 随着千行百业数字化进程的加速推进，智联网产业迎来了更多的发展机遇，市场对高算力的需求与日俱增，边缘计算技术成为了推动行业进步与创新的关键驱动力。凭借低时延、高带宽等优势，边缘计算技术能够在物联网、5G、大数据和人工智能等关键领域提供信息技术服务和计算能力。边缘计算技术不仅推动了工业互联网、车载网络、智能驾驶、虚拟现实/增强现实和智慧医疗等行业的发展，而且随着 6G技术的研究进展，边缘计算在边-端融合系统中的应用，通过算网融合调度优化，进一步发挥了 6G超低时延的潜力，预示着计算领域的新趋势。在新兴行业，5G+高算力成为了重要发展方向，集成高性能、高算力、多媒体功能的智能模组已经成为物联网设备的重要组成部分。伴随着以 5G、大数据、云计算等现代化信息科技的发展，以 XR（扩展现实）为代表的技术崛起，更让物理世界与虚拟世界中的连接愈发紧密，千行百业也亟待新探索。 4、人工智能方兴未艾 在全球科技加速迭代的宏观背景下，人工智能领域展现出极为强劲的发展势头，处于快速增长的上升轨道。人工智能技术已全方位且深度地嵌入社会经济生活的各个维度，其影响力持续扩大，为各行业的发展注入全新活力，推动产业变革。从技术发展趋势来看，深度学习算法持续优化，人工智能模型的性能不断提升，能够应对更为复杂、多元的任务场景。与此同时，硬件技术取得突破性进展，尤其是芯片算力显著增强，为人工智能技术的高效运行提供了坚实保障。各大科技企业与科研机构持续加大在人工智能领域的资源投入，创新成果不断涌现，进一步推动行业快速发展。展望未来，人工智能无疑将成为引领新一轮科技革命与产业变革的核心力量。其发展将突破行业界限，催生众多创新商业模式与新兴业态，为社会经济发展开辟广阔空间，持续推动人类生活方式与世界格局的深刻变革。 （三）行业竞争格局 1、无线通信模组市场化程度及产业格局分析 物联网应用领域广泛，各个领域自身的发展情况、供应商进入时间的长短、产品能否持续满足该领域的应用需求等因素，使得不同领域的无线通信模组竞争呈现不同的态势。对于部分已经初具规模的领域，其竞争格局已逐步成型；对于其他更多的尚处在概念和起步阶段的领域，其竞争格局尚未形成，但实力较强的供应商优势将更为明显。 2、全球无线通信模组市场竞争对手 在无线通信模组市场中，主要企业包括移远通信、Telit、Sierra Wireless、U-Blox、日海智能、广和通、有方科技、美格智能。 （1）Telit Telit是起源于意大利（现总部位于美国）的无线通信模块及物联网解决方案提供商，成立于 1986年。其模块产品涵盖 2G/3G/4G/5G全系列蜂窝通信模块（如 GSM/GPRS、CDMA/HSDPA/UMTS、LTE、5GNR）、蓝牙/Wi-Fi短距离通信模块，以及 GPS/GNSS定位模块等，广泛应用于物联网领域。 （2）Sierra Wireless（TSX: SW） Sierra Wireless1993 年成立于加拿大温哥华，多伦多证券交易所上市公司，是全球领先的物联网（IoT）解决方案供应商。其核心产品包括 2G/3G/4G/5G 嵌入式无线模块、智能网关及物联网软件与云服务平台，客户覆盖全球领先无线服务提供商、设备制造商、企业及政府机构，解决方案广泛应用于智能汽车、工业物联网、智慧城市等领域。 （3）U-Blox（SIX:UBX N） U-Blox公司创建于 1997年，总部设在瑞士，2007年在瑞士证券交易所上市。公司专注于定位与通信技术，产品包括 GNSS 定位模块、无线通信模块（如 5G / 蓝牙 / Wi-Fi）、嵌入式软件及物联网服务平台。其核心服务领域覆盖消费电子、工业与物联网、汽车与交通等，是欧洲全球导航卫星系统局（GSA）及汽车行业标准组织（如 ETSI）的合作伙伴。 （4）日海智能（SZ.002313） 日海智能科技股份有限公司成立于 1994年，2017年收购芯讯通无线科技（上海）有限公司。日海智能主营业务主要分为三个板块：无线通信模组业务、通信设备业务、通信工程服务业务。 （5）广和通（SZ.300638） 深圳市广和通无线股份有限公司主要从事无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的设计、研发与销售服务，产品覆盖 2G/3G/4G/5G/NB-IOT 蜂窝无线通信模组、AIoT 模组、Wi-Fi 模组、GNSS 模组以及基于其行业应用的通信解决方案。 （6）有方科技（SH.688159） 深圳市有方科技股份有限公司的主营业务为物联网无线通信模组、物联网无线通信终端、物联网无线通信解决方案、云产品（云平台和云基础设施）的设计、研发、生产（外协加工方式实现）和销售。有方科技的产品包括物联网无线通信模组、无线通信终端、无线通信解决方案、云平台和云基础设施设备。 （7）美格智能（SZ.002881） 美格智能技术股份有限公司的主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务。公司主要产品包括无线通信模组（涵盖智能模组、高算力模组、数传模组等）、物联网解决方案产品及相关技术开发服务。 （四）行业的周期性、区域性和季节性特征 1、行业的周期性、季节性 无线通信模组应用范围广泛，不同领域的需求特点各异，不会同时出现明显的周期性、季节性波动。无线通信模组应用范围涵盖智慧交通、智慧能源、金融支付、智慧城市、无线网关、智慧农业与环境监控、智慧工业、智慧生活与医疗健康以及智能安全等诸多领域，这种广泛且分散的应用格局，使得无线通信模组的整体需求相对稳定，不存在明显的周期性、季节性特征。 2、行业的区域性 无线通信模组行业具有明显的区域性特征。在生产方面，亚洲地区凭借完善的产业链、丰富的人才资源和较低的生产成本，成为全球主要的生产基地。 在需求方面，全球市场需求主要集中在亚非拉、欧洲和北美地区。亚非拉地区物联网各应用领域发展较快，市场需求增长迅速；欧洲和北美地区市场相对成熟，对无线通信模组的技术要求和稳定性要求较高。 （五）行业与上下游之间的关联性 无线通信模组行业的上游主要为基带芯片、射频芯片、存储芯片、电阻电容电感以及 PCB等原材料生产行业。其中，基带芯片、射频芯片和存储芯片等核心芯片作为无线通信模组实现通信功能的关键部件，技术门槛高、市场集中度高；电容器、电阻和 PCB等原材料行业属于完全竞争市场，具有较强的替代性，供应充足。 无线通信模组对应的下游应用领域众多，包括无线支付、车载运输、智慧能源、智慧城市、无线网关、工业应用、医疗健康和农业环境等行业，随着信息化水平的逐步提升，社会对生产效率和智能化生活水平需求的日益提高，行业应用覆盖范围将会不断拓展，市场前景十分广阔。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要产品及用途 公司是全球领先的物联网整体解决方案供应商，拥有完备的 IoT产品和服务，涵盖蜂窝模组（5G/4G/3G/2G/LPWA）、车载前装模组、智能模组（5G/4G/边缘计算）、短距离通信模组（Wi-Fi&BT）、GNSS定位模组、卫星通信模组、天线等硬件产品，以及软件平台服务、认证与测试、工业智能、智慧农业等服务与解决方案。公司具备丰富的行业经验，产品广泛应用于智慧交通、智慧能源、金融支付、智慧城市、无线网关、智慧农业&环境监控、智慧工业、智慧生活&医疗健康、智能安全等领域。此外，在工业智能化、智慧农业、AI眼镜智能解决方案、AI玩具智能解决方案、AI机器人智能解决方案等方向，公司也在稳步推进，这些业务都成为公司发展新的增长动力。 公司主营业务是从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务，可提供包括无线通信模组、天线及软件平台服务等在内的一站式解决方案，公司拥有的多样性的产品及其丰富的功能可满足不同智能终端市场的需求。 图 公司产品与服务 图 模组产品概览 图 天线产品概览 公司产品可广泛应用于智慧交通、智慧能源、金融支付、智慧城市、无线 网关、智慧农业与环境监控、智慧工业、智慧生活与医疗健康以及智能安全等 领域。 图 公司产品主要应用场景 （二）主要产品生产工艺流程 公司主要产品的工艺流程图如下： （三）主要经营模式 1、采购模式 公司建立了严格的采购过程控制制度，对供应商的选择和评估、原材料的质量控制等过程进行规范和把控，确保公司采购流程的高效有序。公司采购部门会结合订单情况、安全库存、研发产品和未来市场预期等组织采购。 2、生产模式 公司主要采用自产和委托加工相结合的方式进行生产，可保障供应链稳定，有效提升产品的研发、生产、测试效率，并严格把控产品质量，保证产能稳定供应。 3、销售模式 公司的产品销售分为海外市场和国内市场，销售模式为线上销售和线下销售结合的方式。为配合市场开拓需要和便于销售管理，公司将全球销售区域分为中国区、欧洲区、北美区和亚非拉区等，遍布全球多个国家与地区的销售和技术服务团队可为客户提供及时、高效的本地化服务。 （四）报告期主要产品的生产与销售情况 1、报告期主要产品产销量变动情况 报告期内，公司产销量变动情况如下表所示： 单位：万片
报告期内，公司营业收入按产品构成如下： 单位：万元
在全球化竞争背景下，公司坚持国际化发展战略，开拓布局新领域新市场。报告期内，发行人营业收入按区域分布如下表所示： 单位：万元
公司销售模式为线上线下相结合的方式，目前以线下为主，线上为辅。随着公司产品不断升级创新，公司客户群体越来越丰富。为更好地支持中小客户，公司通过线上“移远旗舰店”，为客户提供更加便捷的购买渠道。报告期内，发行人营业收入按销售模式分类如下表所示： 单位：万元
报告期内，公司营业收入按季度划分如下： 单位：万元
（一）发展战略与目标 公司以“成就智慧地球”为愿景，致力于为全球物联网发展作出卓越贡献，为社会创造价值。目前公司以上海总部为依托，在全球建立了八大研发中心，通过洞悉市场不断产生的新变化、客户不断产生的新需求，开展科技创新与产品研发，围绕物联网模组领域保持行业领跑，并由点及面，扩展优势，布局新产品新业务，广泛链接优秀的合作伙伴，为客户打造物联网综合解决方案，为物联网行业提供更多技术支撑。 （二）未来业务发展计划 未来，移远通信将恪守成就智慧地球的使命，不断提升技术、丰富产品、优化服务，致力为全球物联网产业发展作出卓越贡献。公司将坚持自身长期战略，利用创新和技术领先的优势，确保在国内外市场的地位，加快战略部署。 重点推进以下经营举措： 1、产品体系创新计划 未来公司将不断升级和扩展现有产品线，加强客户定制化能力，深化各场景的应用，加快 5G模组产业化进程，加快新业务、新产品的探索和布局。公司作为物联网综合方案解决供应商，致力于为客户提供更加全面的物联网综合解决方案，在保证无线通信模组快速增长的基础上，加快布局天线、软件平台服务、ODM以及工业智能化等业务。 2、市场开拓和运营优化计划 为满足公司业务规模的扩大和不同产品需求的增长，公司将建立相匹配的市场营销和技术支持队伍，增强国内外市场本地化营销和技术支持人员的服务能力，以期给世界各地的客户提供最高效贴身的本地化服务。在运营方面，公司将加强与世界各地运营商、芯片供应商的深度合作，继续加快开拓市场。 3、生产运营计划 公司将在原有运营平台的基础之上，搭建更为完善和强大的信息系统管理平台，实现从采购、研发、生产、销售、财务等数据全面整合汇总，进一步提高生产运营的执行及控制能力；其次，公司自有智能制造中心可为公司产能提供强力支撑，提高客户订单快速交付能力，提升公司在产品制造领域的抗风险能力。未来公司会继续加强产品生产管控，保证下游不断增长的订单需求，为全球客户提供可靠的产品。 4、公司治理和人力资源计划 公司将加强内部审计工作，提高风险管理能力，加强审核各部门运营制度，搭建更为完善和强大的内部控制和治理制度；另外公司将加强对文化、组织和人才的内生变革，以适配未来战略和业务的升级需求，围绕构建“成就智慧地球”的事业愿景，立足组织实现为目标，聚焦价值创造，通过“战略、组织、文化、人才、绩效”五位一体结构，提升公司管理能力和效率。 （三）具体业务发展路径及策略 1、公司将继续深化技术创新能力，提升产品质量和成本竞争力，加强与运营商及核心芯片供应商之间的产业链合作，以共同推动产业进步； 2、在供应链方面，公司将进一步优化自有智能制造中心的能效升级，并保持与加工厂的良好合作，共同保障产品的稳定供应，为业务的持续稳定发展提供坚实支撑； 3、公司将进一步加强营销和技术支持团队的建设，紧跟技术趋势和市场需求，提供更具竞争力的优质产品和服务，以不断扩大市场份额并更好地服务客户需求； 4、在人员管理方面，公司将持续优化人员结构，采取多种激励措施激发员工潜能，并不断提升运营管理能力，以塑造更加积极健康的企业环境； 5、此外，公司还将进一步提升公司治理与风险防控水平，全面提升公司综合能力，以确保全面实现公司的事业愿景和发展目标。 六、财务性投资和类金融业务相关情况 （一）相关法律法规的规定 1、关于财务性投资的认定标准 根据《证券期货法律适用意见第 18号》之“一、关于第九条‘最近一期末不存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”的规定： （1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。 （2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。 （3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。 （4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。 （5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。 （6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。 （7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。 2、关于类金融业务的认定标准 《监管规则适用指引——发行类第 7号》规定，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。 发行人应披露募集资金未直接或变相用于类金融业务的情况。对于虽包括类金融业务，但类金融业务收入、利润占比均低于 30%，且符合下列条件后可推进审核工作： （1）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融业务的金额（包含增资、借款等各种形式的资金投入）应从本次募集资金总额中扣除。 （2）公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位 36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。 （二）公司的财务性投资情况 1、最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形 最近一期末，公司持有的财务性投资系投资产业基金。具体情况如下：
综上，公司符合《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 61号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》和《证券期货法律适用意见第 18号》中“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”等相关规定。 2、自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资（包括类金融业务）的具体情况 在上述期间内，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资（包括类金融业务）的情况。 第二节 本次证券发行概要 一、本次向特定对象发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景 1、物联网行业景气度复苏 公司处于物联网行业，主营物联网领域无线通信模组及其解决方案。物联网仍处于相对快速发展的阶段。根据爱立信估测，2023年全球物联网连接数为157亿个，至 2029年全球连接量将达 388亿。2023年蜂窝物联网全球连接量为34亿，至 2029年，蜂窝物联网全球连接量可达 67亿。无线通信模组作为物联网产业链上的关键环节，是终端设备实现网络信息传输的重要组件。根据 2025年 1月 ABI Research发布的数据，2023年蜂窝模组全球出货量以及收入规模较2022年略有下滑，2024年蜂窝模组全球出货量及收入规模较 2023年有所提升。预计至 2029年蜂窝模组全球出货量可达 7.05亿片，收入可达 92.39亿美元。 2024年，物联网景气度逐步复苏，物联网基础设施不断完善，豆包、DeepSeek、ChatGPT、5G Advanced、边缘计算、卫星物联网等技术的推出，也将持续推动物联网行业快速发展。 2、5G技术持续升级，催生更多新生应用 根据爱立信 2024年 6月发布的“Ericsson Mobility Report”，至 2029年5G移动用户将接近 56亿人，5G将占移动数据流量的 75%左右。5G网络的快速普及，促进了芯片、模组、终端等整个物联网生态的快速发展。2024年是中国 5G商用牌照发牌五周年，在过去的五年时间里，5G技术从萌芽到成熟，深刻改变了工业、农业、医疗及消费端等各个领域的发展脉络。 5G发展，标准先行，伴随着 3GPP R15、R16、R17三个版本的技术更迭，5G演进的第一阶段已经初步完成。依托 5G超低时延、高带宽以及大连接的特性，公司 5G模组产品已广泛应用在电力、石油、工业、制造、汽车、物流、医疗等国民经济支柱产业中，推动行业的高端化、智能化、绿色化发展。随着R18标准于 2024年 6月正式冻结以及后续 R19、R20版本的迭代，业界将开启第二轮 5G创新，即 5G-A。5G-A被认为是 5G向 6G发展的关键阶段。5G-A不仅保持了 5G原有的大带宽、低时延、万物互联的能力，还增加了上行超宽带、宽带实时交互、通信感知融合能力，有望实现 10倍于 5G的网速提升，将更好地匹配车联网、VR/AR等对低时延和大带宽要求更严苛的前沿新应用。公司将在第一阶段的成果基础之上，继续助力以工业、智能制造、矿业、汽车等传统支柱行业焕发新生机，更将赋能机器人、XR、卫星通信等新兴应用迈上新台阶。（未完）  |