[三季报]正海磁材(300224):2025年三季度报告

 时间：2025年10月26日 18:11:26 中财网

原标题:正海磁材:2025年三季度报告

证券代码：300224 证券简称：正海磁材 公告编号：2025-04-07 烟台正海磁性材料股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

　本报告期本报告期比上年同期 增减年初至报告期末年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）1,915,711,824.0750.76%4,973,149,234.1330.54%
归属于上市公司股东的 净利润（元）114,850,891.61189.72%227,953,480.6320.46%
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元）108,131,775.74165.39%207,269,801.2821.59%
经营活动产生的现金流 量净额（元）-----227,492,921.28-1,076.90%
基本每股收益（元/股）0.13160.00%0.2717.39%
稀释每股收益（元/股）0.13160.00%0.2717.39%
加权平均净资产收益率2.13%增长1.10个百分点4.97%增长0.10个百分点
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减　
总资产（元）8,742,763,115.778,775,300,025.03-0.37%　
归属于上市公司股东的 所有者权益（元）5,061,551,764.733,951,225,733.9628.10%　
（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用



项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备 的冲销部分）-70,779.19-81,687.12--
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密 切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）5,892,267.7617,185,293.23--
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生 的损益2,325,743.275,147,952.12--
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-231,865.592,344,426.24--
减：所得税影响额1,193,320.393,697,203.30--
少数股东权益影响额（税后）2,929.99215,101.82--
合计6,719,115.8720,683,679.35--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
?适用 □不适用

项目涉及金额（元）原因
自有资金委托银行理财12,191,270.19公司以自有资金购买银行理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的 一种方式，公司通过该方式盘活结存资金，提高资金资产的使用效率。 该方式在交易性质上具有正常性、交易频率上具有经常性的特点，且收 益具有可预期和可持续性，符合经常性损益的特点。
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用
1、资产负债表项目
单位：元

项目期末余额年初余额变动比例变动原因分析
应收票据325,909,337.66236,823,888.4337.62%主要系报告期内票据回款增加所致。
应收款项融资829,685,500.93464,468,894.7778.63%　
预付款项28,823,011.3417,857,000.2361.41%主要系报告期内预付款项增加所致。
其他应收款523,299.691,349,378.06-61.22%主要系报告期末保证金减少所致。
开发支出24,373,283.8215,428,592.7357.97%主要系报告期内开发阶段支出增加所致。
应付账款1,262,234,944.77944,808,752.1433.60%主要系报告期内应付款项增加所致。
合同负债59,466,126.8623,934,380.57148.45%主要系报告期内预收款项增加所致。
应交税费6,981,557.3638,914,074.04-82.06%主要系报告期末应交增值税款减少所致。
其他流动负债79,218,301.0435,351,611.13124.09%主要系报告期末未终止确认的应收票据增加所致。
租赁负债10,132,341.4816,498,984.71-38.59%主要系报告期内尚未支付的租赁付款额减少所致。
应付债券-981,480,888.76-100.00%主要系报告期内可转债转股，股本增加所致。
递延所得税负债12,142,666.1442,068,209.36-71.14%　
其他权益工具-259,437,908.69-100.00%　
资本公积2,730,651,336.671,520,286,163.5179.61%　
2、利润表项目
单位：元

项目本期金额上期金额变动比例变动原因分析
营业收入4,973,149,234.133,809,718,285.9430.54%主要系报告期内主营业务销量增加；稀 土价格上涨所致。
营业成本4,310,657,426.333,194,467,214.8334.94%　
财务费用19,387,748.6940,617,347.20-52.27%主要系报告期内可转债转股减少利息支 出；汇兑收益增加所致。
投资收益（损失以 “－”号填列）14,756,629.0524,943,778.43-40.84%主要系报告期内理财金额减少所致。
公允价值变动收益（损 失以“－”号填列）3,023,644.815,910,395.84-48.84%　
信用减值损失（损失以 “－”号填列）1,702,408.144,672,829.77-63.57%主要系报告期内回款力度加大，应收账 款余额减少所致。
资产处置收益（损失以 “－”号填列）-17,410.45-9,065,161.5299.81%主要系报告期内固定资产处置减少所 致。
营业外收入2,738,030.07261,472.02947.16%主要系报告期内收到合同补偿款所致。
所得税费用-2,633,350.3619,590,143.38-113.44%主要系报告期内递延所得税费用增加所 致。
3、现金流量表项目
单位：元

项目本期金额上期金额变动比例变动原因分析
经营活动产生的现金流量净额-227,492,921.2823,287,142.22-1,076.90%主要系报告期内购买商品、接受 劳务支付的现金增幅大于销售商 品收到的现金增幅所致。
投资活动产生的现金流量净额209,346,490.2718,311,930.661,043.22%主要系报告期内理财净赎回增加 所致。
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数82,557报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
正海集团有限公司境内非国有 法人36.86%343,080,1480不适用0
山东省国有资产投资 控股有限公司国有法人1.63%15,160,6420不适用0
烟台正海置业有限公 司境内非国有 法人1.61%15,000,0000不适用0
郑坚境内自然人1.50%13,989,1590不适用0
烟台正海电子网板股 份有限公司境内非国有 法人1.39%12,957,3000不适用0
香港中央结算有限公 司境外法人0.80%7,399,2310不适用0
交通银行股份有限公 司－前海开源沪港深 核心资源灵活配置混 合型证券投资基金其他0.67%6,220,4580不适用0
中国建设银行股份有 限公司－嘉实中证稀其他0.58%5,412,9980不适用0
土产业交易型开放式 指数证券投资基金　　　　　　
全国社保基金六零二 组合其他0.58%5,373,1980不适用0
中国银行股份有限公 司－华夏双债增强债 券型证券投资基金其他0.57%5,269,7380不适用0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
正海集团有限公司343,080,148人民币普通股343,080,148　　　
山东省国有资产投资控股有限公司15,160,642人民币普通股15,160,642　　　
烟台正海置业有限公司15,000,000人民币普通股15,000,000　　　
郑坚13,989,159人民币普通股13,989,159　　　
烟台正海电子网板股份有限公司12,957,300人民币普通股12,957,300　　　
香港中央结算有限公司7,399,231人民币普通股7,399,231　　　
交通银行股份有限公司－前海开源沪港深核心资 源灵活配置混合型证券投资基金6,220,458人民币普通股6,220,458　　　
中国建设银行股份有限公司－嘉实中证稀土产业 交易型开放式指数证券投资基金5,412,998人民币普通股5,412,998　　　
全国社保基金六零二组合5,373,198人民币普通股5,373,198　　　
中国银行股份有限公司－华夏双债增强债券型证 券投资基金5,269,738人民币普通股5,269,738　　　
上述股东关联关系或一致行动的说明正海集团有限公司与烟台正海置业有限公司、烟台正海电子网板股 份有限公司属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情 形，除此之外公司未知上述股东是否存在关联关系，亦不知是否属 于一致行动人。　　　　　
前10名股东参与融资融券业务股东情况说明公司股东郑坚除通过普通证券账户持有11,989,159股外，还通过浙 商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,000,000 股，实际合计持有无限售流通股13,989,159股。　　　　　
报告期末，公司回购专用证券账户持有5,391,586股公司股份。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三） 限售股份变动情况
?适用 □不适用
单位：股

股东名称期初限售股数本期解除限 售股数本期增加限 售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期
王庆凯1,446,314001,446,314董事锁定股董事任职期间，每年 初自动解锁上年末所 持股份的25%
李志强876,79200876,792董事、高管锁 定股董事、高管任职期 间，每年初自动解锁 上年末所持股份的 25%
高波893,92000893,920董事、高管锁 定股董事、高管任职期 间，每年初自动解锁 上年末所持股份的 25%
史丙强194,74500194,745董事、高管锁 定股董事、高管任职期 间，每年初自动解锁 上年末所持股份的 25%
徐兆浦15,0000015,000高管锁定股高管任职期间，每年 初自动解锁上年末所 持股份的25%
赵军涛590,653590,65300董事、高管离 职后锁定根据董事、高管离职 后股份管理相关规定 解锁
彭步庄786,969786,96900董事、高管离 职后锁定根据董事、高管离职 后股份管理相关规定 解锁
宋侃482,306482,30600高管离职后锁 定根据董事、高管离职 后股份管理相关规定 解锁
合计5,286,6991,859,92803,426,771----
三、其他重要事项
?适用 □不适用
1、报告期内，公司实现营业收入49.73亿元，同比增长30.54%；实现归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，同比增长20.46%。公司高性能钕铁硼永磁材料销量同比增长超过30%。

2025年第三季度，公司实现营业收入 19.16亿元，环比增长 19.84%；实现归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，环比增长163.32%。公司高性能钕铁硼永磁材料销量同比增长超过40%，主要应用领域汽车市场销量同比增长超过 60%。特别是，本报告期公司海外市场业务回暖显著，出口收入环比增长超过130%。

报告期内，公司坚持追求有质量的收入与高质量的增长，客户结构及交付效能不断优化，产能利用率稳步提高，实现产品销量与毛利水平同步增长。公司持续推进无重稀土相关技术应用与创新，市场关注度与行业认可度进一步提升。公司积极拓展具身智能机器人、低空飞行器等新兴市场，已陆续实现小批量交付。

2、根据《可转换公司债券管理办法》《烟台正海磁性材料股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》相关规定并结合公司实际情况，本报告期公司行使“正海转债”提前赎回权利，赎回期内“正海转债”有序转股，公司完成“正海转债”赎回及摘牌，有效释放了公司债务压力，提高了资金利用率。截至报告期末，公司股本增至930,700,417股。

3、报告期内，根据《公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规，公司进行了监事会改革，自2025年9月4日起，公司取消设置监事会，董事会审计委员会全面承接《公司法》规定的监事会职权，保障公司合规运行。

四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：烟台正海磁性材料股份有限公司
2025年09月30日

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金712,218,692.37975,767,751.28
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产1,034,332,879.511,275,590,332.71
衍生金融资产　　
应收票据325,909,337.66236,823,888.43
应收账款1,339,795,892.311,483,866,306.29
应收款项融资829,685,500.93464,468,894.77
预付款项28,823,011.3417,857,000.23
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款523,299.691,349,378.06
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货1,811,273,938.151,736,156,358.17
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产81,565,968.32106,548,387.10
流动资产合计6,164,128,520.286,298,428,297.04
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资　　
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产1,941,680,034.481,788,424,125.59
在建工程188,214,565.38240,212,116.20
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产15,795,779.0919,476,405.48
无形资产269,678,777.75280,014,731.58
其中：数据资源　　
开发支出24,373,283.8215,428,592.73
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用2,060,268.622,446,232.06
递延所得税资产53,068,517.1760,107,583.58
其他非流动资产83,763,369.1870,761,940.77
非流动资产合计2,578,634,595.492,476,871,727.99
资产总计8,742,763,115.778,775,300,025.03
流动负债：　　
短期借款　　
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据1,842,463,665.022,333,806,558.89
应付账款1,262,234,944.77944,808,752.14
预收款项　　
合同负债59,466,126.8623,934,380.57
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬58,494,944.4349,328,810.13
应交税费6,981,557.3638,914,074.04
其他应付款97,667,192.0393,964,770.09
其中：应付利息　　
应付股利　　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债4,799,051.924,742,730.46
其他流动负债79,218,301.0435,351,611.13
流动负债合计3,411,325,783.433,524,851,687.45
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款　　
应付债券　981,480,888.76
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债10,132,341.4816,498,984.71
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债7,901,748.4511,115,426.69
递延收益198,326,226.51209,087,761.69
递延所得税负债12,142,666.1442,068,209.36
其他非流动负债　　
非流动负债合计228,502,982.581,260,251,271.21
负债合计3,639,828,766.014,785,102,958.66
所有者权益：　　
股本930,700,417.00837,712,467.00
其他权益工具　259,437,908.69
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积2,730,651,336.671,520,286,163.51
减：库存股50,036,901.0450,036,901.04
其他综合收益-339,265.65-440,432.14
专项储备22,517,843.2417,697,100.66
盈余公积253,657,673.42253,657,673.42
一般风险准备　　
未分配利润1,174,400,661.091,112,911,753.86
归属于母公司所有者权益合计5,061,551,764.733,951,225,733.96
少数股东权益41,382,585.0338,971,332.41
所有者权益合计5,102,934,349.763,990,197,066.37
负债和所有者权益总计8,742,763,115.778,775,300,025.03
法定代表人：王庆凯 主管会计工作负责人：高波 会计机构负责人：王珊珊
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入4,973,149,234.133,809,718,285.94
其中：营业收入4,973,149,234.133,809,718,285.94
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本4,749,693,041.573,615,478,876.86
其中：营业成本4,310,657,426.333,194,467,214.83
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加15,305,694.6921,300,170.28
销售费用30,435,077.2341,620,172.23
管理费用73,908,633.2382,953,134.03
研发费用299,998,461.40234,520,838.29
财务费用19,387,748.6940,617,347.20
其中：利息费用47,223,714.4453,604,010.10
利息收入9,129,402.666,277,214.23
加：其他收益24,497,054.3831,384,904.65
投资收益（损失以“－”号填 列）14,756,629.0524,943,778.43
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益　　
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填 列）　　
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）3,023,644.815,910,395.84
信用减值损失（损失以“-”号 填列）1,702,408.144,672,829.77
资产减值损失（损失以“-”号 填列）-39,976,445.87-42,056,434.38
资产处置收益（损失以“-”号 填列）-17,410.45-9,065,161.52
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）227,442,072.62210,029,721.87
加：营业外收入2,738,030.07261,472.02
减：营业外支出1,788,719.801,881,190.90
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）228,391,382.89208,410,002.99
减：所得税费用-2,633,350.3619,590,143.38
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）231,024,733.25188,819,859.61
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）231,024,733.25188,819,859.61
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）227,953,480.63189,231,119.08
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）3,071,252.62-411,259.47
六、其他综合收益的税后净额101,166.49-78,237.59
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额101,166.49-78,237.59
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益　　
1.重新计量设定受益计划变动 额　　
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值 变动　　
4.企业自身信用风险公允价值 变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综 合收益101,166.49-78,237.59
1.权益法下可转损益的其他综 合收益　　
2.其他债权投资公允价值变动　　
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额　　
4.其他债权投资信用减值准备　　
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额101,166.49-78,237.59
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额　　
七、综合收益总额231,125,899.74188,741,622.02
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额228,054,647.12189,152,881.49
（二）归属于少数股东的综合收益 总额3,071,252.62-411,259.47
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益0.270.23
（二）稀释每股收益0.270.23
法定代表人：王庆凯 主管会计工作负责人：高波 会计机构负责人：王珊珊
3、合并年初到报告期末现金流量表

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金4,877,505,532.824,098,493,576.09
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还113,211,716.0175,561,809.79
收到其他与经营活动有关的现金58,855,106.72102,780,900.59
经营活动现金流入小计5,049,572,355.554,276,836,286.47
购买商品、接受劳务支付的现金4,643,433,389.533,689,919,498.42
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金511,445,734.57429,638,627.93
支付的各项税费75,408,795.9087,937,874.72
支付其他与经营活动有关的现金46,777,356.8346,053,143.18
经营活动现金流出小计5,277,065,276.834,253,549,144.25
经营活动产生的现金流量净额-227,492,921.2823,287,142.22
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　　
取得投资收益收到的现金18,835,626.7831,233,200.15
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额145,711.974,451,858.15
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金239,976,000.00158,000,000.00
投资活动现金流入小计258,957,338.75193,685,058.30
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金49,610,848.48175,373,127.64
投资支付的现金　　
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计49,610,848.48175,373,127.64
投资活动产生的现金流量净额209,346,490.2718,311,930.66
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资　　
收到的现金　　
取得借款收到的现金　　
收到其他与筹资活动有关的现金152,065,315.37116,363,974.76
筹资活动现金流入小计152,065,315.37116,363,974.76
偿还债务支付的现金　5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金167,124,573.40165,908,714.55
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金154,796,937.44171,627,095.94
筹资活动现金流出小计321,921,510.84342,535,810.49
筹资活动产生的现金流量净额-169,856,195.47-226,171,835.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响14,339,329.868,350,217.39
五、现金及现金等价物净增加额-173,663,296.62-176,222,545.46
加：期初现金及现金等价物余额518,069,375.78531,563,031.59
六、期末现金及现金等价物余额344,406,079.16355,340,486.13
（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用 ?不适用 （未完）
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