25桂交02 : 中信证券股份有限公司关于广西交通投资集团有限公司无偿划转子公司股权的临时受托管理事务报告
债券简称：524402.SZ 债券代码：25桂交 01 债券简称：524423.SZ 债券代码：25桂交 02 债券简称：524401.SZ 债券代码：25桂交 Y1 中信证券股份有限公司 关于 广西交通投资集团有限公司无偿划转子公司股权的 临时受托管理事务报告 债券受托管理人签署日期：2025年 10月 声 明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，根据广西交通投资集团有限公司（以下简称“广西交投”或“发行人”）公开信息披露文件及发行人出具的相关说明和提供相关资料等，由广西交通投资集团有限公司 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）、广西交通投资集团有限公司 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）和广西交通投资集团有限公司 2025年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）的债券受托管理人中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“受托管理人”）编制。 本报告仅对公司债券受托的有关事项进行说明，不构成针对公司债券的任何投资建议。投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中任何内容据以作为受托管理人所作的承诺或声明。 根据广西交通投资集团有限公司于 2025年 9月 30日公告的《广西交通投资集团有限公司关于无偿划转子公司股权的公告》，6家子公司股权无偿划转情况如下： 一、事项基本情况 （一）事项背景及原因 为贯彻落实广西壮族自治区党委、自治区人民政府的决策部署，支持“一区两地一园一通道”建设，助力广西交通投资及运营管理可持续发展，根据政府有关政策，结合交通行业发展特性和广西实际，由广西交通投资集团有限公司联合广西投资引导基金有限责任公司和其他区直国企设立广西高速综合交通股权基金合伙企业（有限合伙）（曾用名：广西高速综合交通发展基金合伙企业（有限合伙））。通过将交通项目资产划转至该基金进行盘活，有利于培育公募 REITs资产，优化企业资本结构，为企业可持续转型升级发展提供有力保障，进一步增强服务“一区两地一园一通道”建设能力。 （二）本次拟无偿划转标的情况 本次拟划转标的为：广西金港高速公路有限公司、广西旺港高速公路有限公司、广西钟马高速公路运营有限公司、广西龙靖高速公路有限公司、广西宏梧高速公路有限公司、广西新柳南高速公路有限公司（以下分别简称金港公司、旺港公司、钟马公司、龙靖公司、宏梧公司、新柳南公司）共 6家高速公路项目公司的股权。截至 2025年 1月 1日，各高速公路项目公司相关财务数据如下：拟划转标的公司相关财务数据 单位：%，亿元
1.广西金港高速公路有限公司，注册资本 1,000万元人民币，于 2009年 1月 23日成立，经营范围：交通基础设施投资与经营（国家有专项规定的除外）；工程技术咨询；工程项目管理；建筑材料、机械设备、汽车配件、日用百货的购销代理；国内广告设计、制作、发布、代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 2.广西旺港高速公路有限公司，注册资本 2,000万元人民币，于 2017年 12月 7日成立，经营范围：公路管理、养护；交通基础设施投资与经营；高速公路绿化、交通安全、信息网络工程，公路工程试验和检测；房地产开发经营，物业服务；工程技术咨询；工程项目管理；设计、制作、发布及代理国内广告；建筑材料、机械设备、办公设备、汽车配件、日用百货销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 3.广西钟马高速公路运营有限公司，注册资本 11,000万元人民币，于 2006年 2月 21日成立，经营范围：高速公路建设及公路经营管理（国家有专项规定除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）4.广西龙靖高速公路有限公司，注册资本 1,000万元人民币，于 2011年 3月 28日成立，经营范围：许可项目：公路管理与养护；建设工程设计；房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：以自有资金从事投资活动；交通安全、管制专用设备制造；网络技术服务；公路水运工程试验检测服务；物业管理；信息技术咨询服务；工程管理服务；广告制作；广告设计、代理；广告发布；销售代理；采购代理服务；机械设备租赁；非居住房地产租赁；住房租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 5.广西宏梧高速公路有限公司，注册资本 10,000万元人民币，于 2013年 2月 5日成立，经营范围：交通基础设施投资与经营；高速公路绿化工程设计与施工；交通安全、信息网络工程；公路工程试验和检测；高速公路经营；房地产开发经营；物业服务；工程技术咨询；工程项目管理；设计、制作、发布、代理国内各类广告；建筑材料、机械设备、办公设备、汽车配件、日用品销售（以上项目涉及国家法律法规规定须经审批的，取得批准后方可开展生产经营,经营期限以专项审批为准）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 6.广西新柳南高速公路有限公司，注册资本 10,000万元人民币，于 2016年11月 25日成立，经营范围：交通基础设施投资与经营；高速公路绿化、交通安全设施、信息网络工程；公路工程试验和检测；工程技术咨询；设计、制作、代理、发布国内各类广告；建筑材料、机械设备、办公设备、汽车配件、日用百货、通讯器材的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）（四）拟划入方基本情况 本次划入方为广西信达高速公路有限公司，该公司为广西高速综合壹号交通股权基金合伙企业（有限合伙）（曾用名：广西高速综合壹号交通发展基金合伙企业（有限合伙））下设企业，注册资本为人民币 1,000万元，于 2010年 4月 28日成立，经营范围：交通基础设施投资与经营；工程技术咨询；工程项目管理；公路工程施工；建筑材料、机械设备、汽车配件、日用百货的购销代理；设计、制作、发布、代理国内各类广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） （五）事项进展情况 本次无偿划转事项已经广西交通投资集团有限公司第一届董事会 2025年第十三次会议审议通过。该事项尚未经主管部门批复，工商变更登记手续尚未开始办理。 二、持有人会议相关安排 本次无偿划转事项未触发持有人会议的召开情形。 三、影响分析和应对措施 1 截至本临时受托报告出具日，发行人最近一年末 经审计的资产总额为7,339.93亿元，负债总额为 4,807.35亿元，净资产为 2,532.58亿元。 上述 6家子公司股权划转完成后，发行人合并口径资产总额减少 439.23亿元，减少的资产占发行人最近一年末经审计资产总额的 5.98%；负债总额减少364.43亿元，减少的负债占发行人最近一年末经审计负债总额的 7.58%；净资产减少 74.80亿元，减少的净资产占发行人最近一年末经审计净资产的 2.95%；242 个月内累计无偿划转资产减少的净资产占划转前发行人最近一年末 经审计净资产的 8.30%。 上述事项将导致发行人资产、负债及净资产规模有所下降，但对发行人整体盈利能力有所提升，对发行人日常管理、生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响，对存续债券的付息兑付无实质性影响。本次划转亦不构成重大资产重组。 发行人将按照《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，在存续期内做好信息披露工作，切实保障债券持有人的合法权益。 特此公告。 四、关于本次重大事项的风险提示 中信证券股份有限公司作为“25桂交 01”、“25桂交 02”和“25桂交 Y1”的债券受托管理人，根据《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》《深圳证券交易所公司债券存续期监管业务指引第 2号——临时报告（2023年 10月修订）》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及受托管理人与发行人签订的受托管理协议等约定，出具本临时受托管理事务报告。 中信证券后续将密切关注发行人对公司债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职1 发行人最近一年末是指 2024年末。 2 2024年发行人完成了河池至百色、崇左至靖西、乐业至百色高速公路的无偿划转工作，划转前发行人最责。 就发行人上述重大事项提醒投资者关注相关风险，请投资者对上述情况做出独立判断。 （以下无正文） 中财网
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