特变电工(600089):国信证券股份有限公司关于特变电工股份有限公司主板向不特定对象发行可转换公司债券的上市保荐书
原标题:特变电工:国信证券股份有限公司关于特变电工股份有限公司主板向不特定对象发行可转换公司债券的上市保荐书 保荐机构声明 本保荐机构及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具的文件真实、准确、完整。 上海证券交易所： 特变电工股份有限公司（以下简称特变电工、发行人、公司）拟申请向不特定对象发行可转换公司债券。国信证券股份有限公司（以下简称国信证券、保荐机构）认为发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等法律、法规和规范性文件的规定，同意向贵所保荐特变电工申请向不特定对象发行可转换公司债券。现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人简介 中文名称：特变电工股份有限公司 英文名称：TBEA CO.,LTD 注册地址：新疆昌吉州昌吉市北京南路 189号 证券简称：特变电工 证券代码：600089 上市日期：1997年 6月 18日 股份公司成立日期：1993年 2月 26日 联系方式：0994-6508000 经营范围：变压器、电抗器、互感器、电线电缆及其他电气机械器材的制造、销售、检修、安装及回收；机械设备、电子产品的生产销售；五金交电的销售；硅及相关产品的制造、研发及相关技术咨询；矿产品的加工；新能源技术、建筑环保技术、水资源利用技术及相关工程项目的研发及咨询；太阳能系统组配件、环保设备的制造、安装及相关技术咨询；太阳能光伏离网和并网及风光互补系统、柴油机光互补系统及其他新能源系列工程的设计、建设、安装及维护；太阳能集中供热工程的设计、安装；太阳能光热产品的设计、制造；承包境外机电行业输变电、水电、火电站工程和国内、国际招标工程，上述境外工程所属的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；进口钢材经营；一般货物和技术的进出口；电力工程施工总承包特级资质、电力行业甲级资质，可承接电力各等级工程施工总承包、工程总承包和项目管理业务；可从事资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务；房屋出租；水的生产和供应（限下属分支机构经营）；电力供应；热力生产和供应；货物运输代理服务及相关咨询；花草培育、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （二）主营业务 发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、逆变器、SVG等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。 发行人构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产业体。发行人已在新疆、四川、湖南、天津、山东、辽宁、陕西等地建成了现代化的工业园区。输变电、新材料、新能源三大产业均拥有“国家级工程实验室”，形成了“西北—西南—华南—华北—华东—东北”遥相呼应的制造格局及三大产业互为依托、互为支撑的产业链群。 （三）主要经营和财务数据及指标 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元
单位：万元
单位：万元
流动比率=流动资产/流动负债； 速动比率=（流动资产－存货）/流动负债； 每股净资产=归属于母公司的净资产/股本； 利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出，其中利息支出包括费用化利息支出和资本化利息支出； 应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额； 存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额； 每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本； 每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股本。 （四）发行人存在的主要风险 1、与发行人相关的风险 （1）业绩下滑的风险 报告期内，发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。公司营业收入分别为 9,672,040.41万元、9,815,557.88万元、9,782,195.31万元和 4,835,127.02万元，净利润分别为 2,290,370.07万元、1,409,676.81万元、360,289.06万元和 340,463.49万元。2022年至 2024年，公司的净利润呈下滑趋势，主要是发行人多晶硅等产品销售均价下跌所致。若将来经济环境、市场供需等因素发生不利变化，公司可能面临业绩下滑、营业收入和净利润下降的风险。 （2）固定资产和在建工程减值的风险 报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25万元、7,264,907.00万元、8,222,597.41万元以及 8,365,304.45万元，占资产总额比例分别为 33.84%、37.83%、39.54%和 37.89%；在建工程账面价值分别为 1,512,655.27万元、1,436,177.84万元、1,409,921.61万元和 1,576,728.02万元，占资产总额比例分别为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定资产和在建工程金额较高，主要是公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，需要大额的资本性投入。报告期内，公司已对固定资产和在建工程计提了减值准备。如果未来下游行业需求萎缩、技术迭代导致现有生产设备效率低下或不再使用、在建工程项目延期等，可能导致公司面临固定资产和在建工程需要进一步计提减值的风险。 （3）存货跌价的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10万元、1,443,042.74万元、1,622,039.01万元和 1,869,105.60万元，占资产总额的比例分别为 8.30%、模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、光伏电站项目存货余额增长。未来期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货实际情况足额计提了跌价准备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能面临存货跌价损失影响整体利润的风险。 （4）应收账款减值的风险 报告期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43万元、1,482,393.80万元、1,826,812.01万元和 1,955,764.28万元，占当期营业收入的比重分别为15.41%、15.10%、18.67%和 40.45%。报告期内，公司应收账款呈增长趋势，主要是报告期内电气设备产品、电线电缆产品及工程收入持续增长所致，未来随着公司业务规模的扩大，应收账款账面余额可能进一步增长，可能存在部分公司客户信用风险增加、公司应收账款需要进一步计提减值的风险。 （5）流动性风险 报告期内，为满足业务发展扩张需要，公司部分建设项目投资规模较大，公司对营运资本的占用率增加，报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为53.00%、54.30%、56.57%和 56.65%，资产负债率相对较为稳定；公司的流动比率分别为 1.21倍、1.21倍、1.15倍和 1.15倍，略有下降。尽管报告期内公司资信水平良好，授信额度充裕，并拟通过发行可转债等方式降低财务杠杆或调整负债结构，但如果受国家宏观经济政策、法规、产业政策等不可控因素影响，公司经营情况、财务状况可能发生重大不利变化，导致公司发生授信额度收紧、融资成本提高等流动性风险。 （6）期货套期保值业务风险 报告期内，公司以自有资金开展了期货套期保值业务，套期保值的品种主要为铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、钢材、碳酸锂、成品油、多晶硅、黄金等。公司在期货市场开展买入、卖出套期保值业务，可以充分利用期货市场套期保值的避险机制，降低原材料采购价格、产品销售价格波动风险，达到锁定原材料价格及相应经营利润的目的，降低对公司正常生产经营的影响。公司套期保值业务主要面临如下风险：①市场风险：大宗商品价格、期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失；②资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大、行情急剧变化，保证金不能在规定时间内补足，可能被强行平仓而带来实际损失风险；③流动性风险：可能因为成交不活跃，难以成交而带来流动性风险；可能因行情急剧变化、投入金额过大资金不足带来的流动性风险；④政策风险：如套期保值市场的法律法规等政策发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险；⑤操作风险：期货交易专业性较强，交易系统复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为操作失误造成的风险。 （7）境外经营风险 公司推行产能布局全球化和市场销售全球化，在全球目标市场开发、建设、销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国家设立了生产经营性主体，其中正在几内亚建设的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要集中在南亚、中东、非洲等地区，公司境外生产、销售受到国际政治关系，各国不同的市场环境、法律环境、税收环境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司不能充分理解、掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。 公司还面临境外相关国家产业政策、贸易政策等政策不连续风险，国家信用变化风险，可能造成公司境外业务经营失败、资产失控、投资回报低于预期等不利后果，从而导致公司境外经营遭受损失的风险。 （8）多晶硅业务运营及相关资产减值风险 受行业供需失衡影响，2024年及 2025年上半年发行人多晶硅产品平均销售价格持续低于销售成本，导致 2024年及 2025年上半年发行人多晶硅业务处于亏损状态，截至 2025年 6月末，发行人多晶硅业务相关长期资产的账面价值较高。 虽然国家为推动光伏行业良性发展出台了一系列相关措施，多晶硅市场价格有所回升，但是政策、指引在市场端的落地情况和长期效应暂时无法确定，如相关政策效果不达预期或力度不足，多晶硅市场价格可能仍处于低位、发行人多晶硅业务开工率亦可能因为行业整体需求不足而无法改善，则发行人多晶硅业务可能会面临持续亏损甚至多晶硅相关资产产生大额减值的风险。 （9）自营新能源电站运营及相关资产减值风险 截至 2025年 6月末，发行人已并网自营新能源电站的累计装机容量约为4.25GW，相关长期资产的账面价值较高。报告期内，发行人自营新能源电站整体运行良好，盈利能力较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚至取消、当地新能源消纳不足导致上网电量不及预期、市场竞争引起结算电价下降等因素导致相关资产出现了减值迹象，发行人已在报告期内进行了减值测试并根据测试结果对相关资产计提了减值准备。未来，如上述因素导致发行人自营新能源电站的经营业绩下降，或者行业相关政策对发行人自营新能源电站造成重大不利影响，则发行人自营新能源电站将面临盈利水平下降甚至相关资产出现大额减值的风险。 2、与行业相关的风险 （1）宏观经济波动风险 公司所处行业属于国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的影响。电力市场化交易、煤电低碳化改造政策等国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧，能源发展战略、产业结构、市场结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成冲击。 （2）国家产业政策变化风险 输变电行业与电力工业投资政策紧密相关，因双碳目标实施，电力投资处于高景气状态，带动了输变电装备制造需求旺盛。公司长期在国内外经营输变电相关业务，如果国家根据电力工业发展格局、环境政策、能源战略、经济发展等因素对“一带一路”顶层战略、电力的中长期发展规划作出调整，投资规模降低、速度放缓，公司未来经营业绩将会受到直接影响。 新能源产业作为解决我国能源需求缺口的重要可再生能源，是国家战略新兴产业。目前，国家逐步出台了一系列政策抑制光伏产能过剩及重复建设，引导产业的正常发展。如果未来我国对如光伏电站、风能电站建设及光伏、风能发电并网等支持政策进行调整，这将直接影响到新能源行业相关企业的发展，从而对公司经营造成较大影响。 （3）市场竞争加剧风险 国内市场方面，随着中国加速构建以新能源为主体的新型电力系统，产业转型升级迈出新的步伐，新进入者以及原有竞争对手通过混改、整合，使得市场竞争进一步加剧；国际市场方面，具有资质的大型企业不断“走出去”，公司国际成套系统集成业务、产品出口业务竞争对手不断增加，上述国内外市场影响因素使得公司面临较大的市场竞争风险。 （4）原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、成品油等；工程项目所需材料主要包括钢材等。原材料价格上涨，直接影响公司的生产成本及工程建设成本，进而影响公司的盈利水平。同时，受经济周期波动、市场供求以及投机炒作的影响，原材料价格存在剧烈波动风险，将对公司的盈利能力产生较大不利影响。 （5）客户信用风险 当前，国际大宗商品价格剧烈波动，外部环境复杂严峻，可能存在公司客户信用风险增加，给公司经营安全稳健发展带来一定影响和冲击。 3、本次发行风险 （1）募投项目无法达到预计效益的风险 3 本次发行募集资金拟用于“准东 20亿 Nm /年煤制天然气项目”，投资规模达 170.39亿元，投资规模较大。虽然公司在规划、决策过程中综合考虑了可能发生的各种情况，进行了充分、科学的研究论证，认为募集资金投资项目的建设符合公司战略发展目标，亦符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景，预计项目可以得到顺利实施，经济效益较好。但是，在项目建设和运营过程中，存在各种不可预见或不可抗力的风险因素，如产品价格波动超出预期、市场竞争烈度加剧、发生环境保护与安全生产事故、工艺技术被淘汰、项目建设超期、项目投资超预算等，如公司不能应对并解决该等风险，则募投项目可能无法达到预计效益，从而对公司的经营业绩带来负面影响。 （2）转股风险 本次可转债的转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止，可转债持有人在发行结束之后的六个月内不能申请转股，进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险： ①公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，本次可转债的转换价值可能降低，并因此影响投资者的投资收益。 ②本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。 如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。 ③股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将相应增加公司的资金负担和生产经营压力。 （3）本次发行摊薄即期回报的风险 本次发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。若公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东即期回报。 投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但是由于募集资金投资项目产生效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润没有立即实现同步增长的情况下，根据测算，本次发行的可转债转股可能导致转股当年每股收益、净资产收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风险。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。 （4）本息兑付的风险 在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及到期兑付本金，并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。 受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司经营活动可能无法取得预期的收益，从而无法获得足够的资金，影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的兑现能力。 （5）信用评级变化的风险 本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AAA。在本次可转换公司债券存续期限内，中诚信国际将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。若由于国家宏观经济政策、公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素导致本次可转债的信用评级级别发生不利变化，将增加投资者风险，对投资人利益产生一定影响。 （6）可转债存续期内转股价格向下修正条款存在不确定性的风险 可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提出或提出与投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资者预期相符的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，本次可转债存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。 同时，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”的规定，即使公司决议向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。 （7）本次可转债未提供担保的风险 本次向不特定对象发行可转换公司债券不提供担保，如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生重大不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得补偿的风险。 （8）强制赎回风险 在本次发行可转债的转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照债券面值加当期应付利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。此外，当本次发行的可转债未转股余额不足人民币 3,000万元时，公司有权按面值加当期应付利息的价格赎回全部未转股的可转债。如公司行使上述赎回权，赎回价格为债券面值加当期应付利息的价格，有可能低于投资者取得可转债的价格，从而造成投资者的损失。 4、其他风险 （1）股市波动风险 公司股票价格的波动不仅受公司的盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。由于以上多种不确定因素的存在，公司股票可能会产生脱离其本身价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。 （2）汇率波动风险 公司主要以人民币为功能性货币开展业务。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响。未来人民币兑换其他货币的汇率可能与现行汇率有较大差异，此情况可能影响公司履行外汇义务的能力。公司境外收入具备一定规模，如果未来人民币汇率出现较大波动，则公司可能面临盈利能力受汇率波动影响的风险。 （3）不可抗力风险 诸如地震、台风、战争、疫病等不可预知的自然灾害以及其他突发性的不可抗力事件，可能会对公司的财产、人力资源造成损害，导致公司的正常生产经营受损，从而影响公司的盈利水平。 二、本次发行的基本情况 1、证券种类：可转换为本公司普通股（A股）股票的公司债券 2、证券面值：每张面值为人民币 100元 3、发行规模：不超过人民币 800,000.00万元（含 800,000.00万元），即发行不超过 8,000.00万张（含 8,000.00万张）债券 4、发行方式：由公司股东会授权董事会与保荐人（主承销商）协商确定 5、发行价格：按面值发行 6、发行对象：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外） 7、承销方式：由保荐人（主承销商）国信证券以余额包销方式承销 三、保荐机构项目组人员情况 （一）保荐代表人 刘博先生：国信证券投资银行事业部战略客户融资部业务董事，保荐代表人，硕士研究生学历。2010年开始从事投资银行业务，2024年加入国信证券，曾主导或参与完成通威股份公开发行可转换公司债券、通威股份非公开发行、通威股份面向合格投资者公开发行公司债券、双塔食品非公开发行、丰林集团非公开发行、振华科技非公开发行、天润乳业配股、成都燃气首次公开发行股票、建新矿业借壳上市、露天煤业重大资产重组、嘉应制药重大资产重组等项目。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。 余洋先生：国信证券投资银行事业部战略客户融资部总经理，董事总经理，保荐代表人、内核委员，硕士研究生学历。2007年加入国信证券开始从事投资银行工作，曾主导或参与完成精艺股份、奥马电器、四方精创、晨曦航空、奥士康、工业富联、贝特瑞、欧晶科技、好上好 IPO首发上市；吉电股份、特变电工、辽通化工、国际医学、亿阳信通、奥士康、四方精创、晨曦航空的非公开发行；供销大集、中国宝安、三钢闽光发行股份购买资产独立财务顾问项目；中国宝安发行公司债券项目；贝特瑞新三板挂牌及定增项目等。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。 （二）项目协办人 宋去病先生：国信证券投资银行事业部高级业务总监，保荐代表人，硕士研究生学历。2015年进入国信证券开始从事投资银行工作，曾参与奥士康、贝特瑞、好上好等 IPO项目，贝特瑞新三板挂牌、定增项目，晨曦航空非公开发行项目，中国宝安公司债项目，深振业 A收购财务顾问项目等。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。 （三）项目组其他成员 蔡其龙先生：国信证券投资银行事业部业务总监，硕士研究生学历，保荐代表人，中国注册会计师协会非执业会员，拥有国家法律职业资格。2015年加入国信证券从事投资银行工作，曾参与或负责禾信仪器、强瑞技术、航天软件等 IPO项目及伊发电力、沃土生物、沃科合众、三合股份、三一学院等新三板推荐挂牌项目。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为0755-82130833。 程政先生：国信证券投资银行事业部高级经理，硕士研究生学历。2018年起从事投资银行工作，曾参与鸿铭股份、万佳安 IPO项目，红墙股份、新疆众和可转债发行项目，捷玛科技、易具精工等新三版挂牌项目，参与金税股份、迅维科技等改制与辅导项目。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦35层，联系方式为 0755-82130833。 蔡一格先生：国信证券投资银行事业部高级经理，硕士研究生学历，中国注册会计师协会非执业会员。2019年开始从事投资银行工作，2021年加入国信证券，曾参与欧晶科技 IPO项目，中国供销集团战略投资供销大集及财务投资人引进工作，深圳能源子公司深能环保引进战略者 50亿元融资；曾任职于投资机构，参与对小米集团、迈瑞医疗、陆金所等的投资。联系地址为深圳市福田区福华路125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。 朱菁莹女士：国信证券投资银行事业部高级经理，硕士研究生学历，2022年开始从事投资银行工作。曾参与深圳能源市值管理咨询项目、深圳能源下属子公司深能环保引进战略投资者 50亿元融资项目，晨曦航空向特定对象发行股票项目及持续督导项目、供销大集破产重整财务投资人引进项目、银雁科技财务顾问项目、嵩阳光电财务顾问项目等。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。 张克涛先生：国信证券投资银行事业部高级业务总监，本科学历，保荐代表人。2015年起加入国信证券开始从事投资银行工作，曾参与工业富联 IPO项目、贝特瑞在全国股转系统定增、精选层公开发行项目、中国宝安公司债项目、四方精创再融资项目等。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。 潘佳琦女士：国信证券投资银行事业部业务总监，硕士研究生学历。曾在天健会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所从事审计工作，负责或参与金溢科技、华源控股、梦网科技、华测检测等多家上市公司年度审计工作。2022年进入国信证券从事投行工作。联系地址为深圳市福田区福华路 125号国信金融大厦 35层，联系方式为 0755-82130833。（未完）  |