3公司获得推荐评级-更新中

时间：2025年09月26日 16:25:32 中财网

【16:23 毕得医药(688073)2025年中报点评：业绩增长超预期 盈利能力持续增强】

　　9月26日给予毕得医药(688073)推荐评级。

　　投资建议：由于公司25H1 业绩表现超预期，且盈利能力改善趋势确定，该机构预计公司25-27 年归母净利润为1.47、2.06、2.74 亿元（25-27 年原预测值为1.46、1.79、2.14 亿元），同比增长25.1%、40.2%和33.2%，EPS 分别为1.62、2.27、3.02 元，对应PE 分别为49、35 和26 倍。海外市场持续拓展和国内市场需求上行有望为公司业绩带来较大弹性，该机构给予公司2026 年40 倍估值，对应目标价约91 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1、收购不确定性、2、药物发现市场需求下降、3、地缘风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。


【16:23 中国中免(601888)2025年中报点评：核心商业有复苏迹象 免税龙头彰显经营韧性】

　　9月26日给予中国中免(601888)推荐评级。

　　投资建议：在消费市场整体承压的背景下，该机构预计公司25-27 年归母净利润为46.88/52.68/59.70 亿元。结合市场消费可比公司估值给予25 年归母净利润35xPE，对应目标价为79.31 元。维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）离岛免税竞争加剧；3）机场口岸国际客流恢复放缓；4）新项目投产及海外扩张带来的资本开支压力。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次“推荐“评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级。


【16:18 康龙化成(300759)：全流程、一体化、国际化、多疗法的全球药物研发领军企业 扬帆起航】

　　9月26日给予康龙化成(300759)推荐评级。

　　风险提示：1、公司CDMO 产能建设进度不达预期。2、公司实验室业务拓展不达预期。3、公司临床CRO 业务开拓不达预期。4、大分子产能竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。