午评：跳水！最强龙头生变

时间：2025年08月07日 11:42:47 中财网

　　银行股持续走强，果然对其他板块来说不算是好事。近期农业银行持续历史新高、日线又是7连阳的走势，不算上H股的话，A股市值超过了工商银行、成功登顶第一宝座。

　　这也助推了沪指新高不断，今日大盘如期创了年内新高；不过创业板指今日则跳水明显，挑战前高有失败的迹象。对于创指的重新跳水杀跌，龙轩认为与本轮最强龙头AI算力股出现集体跳水有关。

　　本轮推动创指持续上涨的除了宁王外，CPO中的新易盛、中际旭创、PCB中的胜宏科技等个股炸裂式上涨，是核心推动因素。这其实也源于英伟达业绩暴涨、市值首次突破人类历史、达到4万亿美元。

　　不过几个月3-4倍的上涨，无疑也极大消耗了未来业绩预期，中短期面临回杀是大概率的。今日早盘AI核心算力股就是明显跳水，叠加前期走牛的医药股杀跌，让创业板明显跳水。

　　虽然临近午评回升幅度也较明显，但龙轩认为若银行股近期再次迎来一波的话，创指大概率还会弱于沪指，而权重强于中小题材，行情走不太远。

　　当然，现在最好的节奏应该是权重稳住大盘向上打开空间，然后中小创题材在轮动跟上，这样雨露均沾式上涨，对行情是最好的，从而也会导致各大指数稳步推进。

　　因此操作策略上，龙轩认为对于阶段性涨幅巨大、或短期涨幅巨大的要回避，如军工、AI算力；而对于本轮滞涨、且业绩上不太差的，那持股可多等一下、终究会轮到你的，不用急躁去追涨杀跌。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。