[三季报]回天新材(300041):2025年三季度报告

时间：2025年10月28日 11:26:28 中财网

原标题:回天新材:2025年三季度报告

证券代码：300041 证券简称：回天新材 公告编号：2025-61 债券代码：123165 债券简称：回天转债
湖北回天新材料股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、
完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	本报告期比上年同期 增减	年初至报告期末	年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）	1,116,927,679.33	10.02%	3,285,402,146.43	8.49%
归属于上市公司股东 的净利润（元）	73,406,102.36	179.06%	215,920,987.22	32.38%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	63,999,461.54	239.31%	181,725,448.77	60.37%
经营活动产生的现金 流量净额（元）	--	--	143,220,067.91	23.50%
基本每股收益（元/ 股）	0.1336	178.91%	0.3884	32.33%
稀释每股收益（元/ 股）	0.1297	171.91%	0.3837	38.27%
加权平均净资产收益 率	2.48%	1.54%	7.43%	1.76%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	6,714,178,774.12	6,593,991,916.26	1.82%
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）	3,021,007,380.87	2,801,407,587.50	7.84%

（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用

项目	本报告期金额	年初至报告期期末金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	-1,148,050.55	-1,365,465.48
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合 国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外）	2,871,249.15	18,626,614.76
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业 持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融 资产和金融负债产生的损益	9,338,967.59	23,266,832.39
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	39,880.13	713,733.93
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回		14,999.69
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-81,122.34	-1,448,314.11
其他符合非经常性损益定义的损益项目	25,810.31	445,853.22
减：所得税影响额	1,621,786.08	6,019,079.98
少数股东权益影响额（税后）	18,307.39	39,635.97
合计	9,406,640.82	34,195,538.45	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用
单位：元

	2025年9月30日	2025年1月1日	变动幅度	变动原因说明
交易性金融资产	534,005,340.34	405,449,047.48	31.71%	主要系本期购买的投资理财相关的资产增加 所致。
应收款项融资	197,970,978.17	98,447,607.01	101.09%	主要系在库的国有银行、股份制银行承兑汇 票增加所致。
其他应收款	50,975,075.92	32,578,054.50	56.47%	主要系应收合肥土地退款所致。
一年内到期的非流动 资产	444,747,660.96	231,498,838.45	92.12%	主要系一年以内到期的债权投资增加所致。
其他流动资产	29,660,326.83	72,924,462.55	-59.33%	主要系待认证进项税减少所致。
债权投资	21,137,818.41	412,998,405.26	-94.88%	主要系本报告期银行大额存单到期回款增加 及一年内到期的债权投资增加所致。
长期股权投资	159,132,554.00	70,035,258.70	127.22%	主要系本报告期投资合营企业君安回天基金 所致。
在建工程	169,350,249.30	47,707,980.22	254.97%	主要系公司关羽路基建四期及子公司宜城回 天锂电项目投资增加所致。
其他非流动资产	39,511,282.59	16,270,683.46	142.84%	主要系预付设备及工程款增加所致。
应付票据	528,119,120.25	846,581,948.30	-37.62%	主要系本报告期开立未到期的应付票据减少 所致。
应交税费	32,889,603.05	17,284,001.91	90.29%	主要系本报告期末尚未缴纳的增值税及企业 所得税增加所致。
一年内到期的非流动 负债	80,735,471.77	172,290,460.18	-53.14%	主要系一年内到期的长期借款减少所致。
长期应付款	4,538,097.56	12,957,168.33	-64.98%	主要系宜城回天售后租回业务还款所致。
二、利润表项目	2025年1-9月	2024年1-9月	变动幅度	变动原因说明
销售费用	158,273,898.05	114,767,701.58	37.91%	主要系工资、员工持股计划摊销及业务咨询 费增加所致。
其他收益	35,779,453.56	59,522,793.48	-39.89%	主要系本期收到的政府补助减少所致。
公允价值变动收益	5,129,183.54	1,327,326.99	286.43%	主要系资金理财计提的公允价值变动收益增 加所致。
所得税费用	48,043,145.31	21,655,169.76	121.86%	主要系本期利润总额增加所致。
三、现金流量表项目	2025年1-9月	2024年1-9月	变动幅度	变动原因说明
投资活动产生的现金 流量净额	-127,434,483.70	-393,336,603.99	67.60%	主要系本期收到到期的金融理财产品的现金 增加所致。
筹资活动产生的现金 流量净额	-56,470,481.44	61,910,701.33	-191.21%	主要系本期偿还借款支付的现金增加所致。
现金及现金等价物净 增加额	-39,457,140.65	-214,329,073.64	81.59%	主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金 及收到到期的金融理财产品现金增加所致。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数	37,879	报告期末表决权恢复的优先股股东总数	0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
杨莲花	境内自然人	5.50%	30,796,299	0	不适用	0
章锋	境内自然人	4.99%	27,899,450	0	冻结	27,899,450
湖北回天新材料股份 有限公司－第四期核 心团队持股计划	其他	3.52%	19,700,707	0	不适用	0
上海璞锐思咨询管理 有限公司	境内非国有 法人	2.50%	13,985,851	0	不适用	0
刘鹏	境内自然人	1.89%	10,599,341	0	不适用	0
香港中央结算有限公 司	境外法人	1.89%	10,593,665	0	不适用	0
章力	境内自然人	1.88%	10,515,180	7,886,385	不适用	0
吴正明	境内自然人	1.88%	10,493,511	0	不适用	0
周启增	境内自然人	1.06%	5,934,700	0	不适用	0
史襄桥	境内自然人	0.71%	3,983,897	2,987,923	不适用	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
杨莲花	30,796,299	人民币普通股	30,796,299
章锋	27,899,450	人民币普通股	27,899,450
湖北回天新材料股份有限公司－第四 期核心团队持股计划	19,700,707	人民币普通股	19,700,707
上海璞锐思咨询管理有限公司	13,985,851	人民币普通股	13,985,851
刘鹏	10,599,341	人民币普通股	10,599,341

香港中央结算有限公司	10,593,665	人民币普通股	10,593,665
吴正明	10,493,511	人民币普通股	10,493,511
周启增	5,934,700	人民币普通股	5,934,700
彭凯	3,694,031	人民币普通股	3,694,031
章力	2,628,795	人民币普通股	2,628,795
上述股东关联关系或一致行动的说明	股东章力系股东章锋、杨莲花之子。公司股东章锋、杨莲花、上海璞锐思咨询管 理有限公司、史襄桥、王争业和赵勇刚分别与章力签署了《表决权委托协议》， 将其持有的公司全部股份的表决权委托给章力行使，章锋与章力的表决权委托期 限至章锋不再持有公司股份之日止，杨莲花与章力的表决权委托期限至杨莲花不 再持有公司股份之日止，上海璞锐思咨询管理有限公司与章力的表决权委托期限 至上海璞锐思咨询管理有限公司不再持有公司股份之日止，史襄桥、王争业和赵 勇刚与章力的表决权委托期限至2027年8月3日止；公司控股股东、实际控制 人为章力，章锋、杨莲花、上海璞锐思咨询管理有限公司、史襄桥、王争业和赵 勇刚为章力之一致行动人。章力、史襄桥因是公司第四期核心团队持股计划之持 有人，其与第四期核心团队持股计划存在关联关系。公司未知上述其他股东是否 存在关联关系或一致行动关系。
前10名股东参与融资融券业务股东 情况说明（如有）	公司股东吴正明除通过普通证券账户持有2,714,661股外，还通过中国中金财富 证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有 7,778,850股，实际合计持有 10,493,511股。 公司股东周启增除通过普通证券账户持有3,384,700股外，还通过申万宏源证券 有限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,550,000股，实际合计持有 5,934,700股。 公司股东彭凯通过国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 3,694,031股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三） 限售股份变动情况
?适用 □不适用
单位：股

股东名 称	期初限售 股数	本期解除 限售股数	本期增加 限售股数	期末限售 股数	限售原因	拟解除限售日期
朱怀念	0	7,000	0	0	高管锁定股，离任半年内不得减持	2025年7月6日
合计	0	7,000	0	0	--	--

三、其他重要事项
?适用 □不适用
公司主要经营情况
2025年第三季度，面对宏观经济弱复苏、高波动的复杂形势，公司紧扣“稳增长、调结构”双重目标，坚持以技术
创新驱动产品升级，聚焦高景气赛道深耕，并加速推进数字化变革落地，通过持续提升运营效率与成本管控能力，公司
经营韧性得到进一步强化。

前三季度，公司主营胶粘剂产品销量延续增长态势，电子胶、汽车胶、光伏胶、包装胶四大核心业务销量均实现稳
健增长，市场份额持续扩大，行业领先地位不断巩固。其中，锂电新能源车、消费电子、乘用车等细分领域销量与收入
增速领跑，成为拉动公司整体业绩增长的核心引擎。同时，新品市场拓展成效显著，锂电负极胶、高导热胶、UV焊带胶、
高阻隔包装胶等新产品成功在多家客户处实现突破。高质业务的快速放量与系列新品的突破上量，共同驱动公司业务结
构持续优化、经营质量稳步提升。

2025年1-9月，公司实现营业收入328,540.21万元，同比增长8.49%，归属于上市公司股东的净利润21,592.10万
元，同比增长32.38%,归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润18,172.54万元，同比增长60.37%。

四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：湖北回天新材料股份有限公司
2025年09月30日

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	630,380,745.24	778,783,976.79
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	534,005,340.34	405,449,047.48
衍生金融资产
应收票据	525,211,365.59	553,078,280.69
应收账款	1,373,214,179.71	1,146,972,595.89
应收款项融资	197,970,978.17	98,447,607.01
预付款项	48,708,971.98	48,237,171.12
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	50,975,075.92	32,578,054.50
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	457,351,829.47	575,438,496.45
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	444,747,660.96	231,498,838.45
其他流动资产	29,660,326.83	72,924,462.55
流动资产合计	4,292,226,474.21	3,943,408,530.93
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资	21,137,818.41	412,998,405.26
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	159,132,554.00	70,035,258.70
其他权益工具投资
其他非流动金融资产	15,000,000.00	15,000,000.00
投资性房地产	15,992,461.31	17,047,577.97
固定资产	1,674,286,027.46	1,727,462,933.31
在建工程	169,350,249.30	47,707,980.22
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	3,707,642.39	3,903,929.33
无形资产	257,347,885.91	283,231,886.55
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉	24,858,052.51	24,858,052.51
长期待摊费用	2,321,643.06	486,785.47
递延所得税资产	39,306,682.97	31,579,892.55
其他非流动资产	39,511,282.59	16,270,683.46
非流动资产合计	2,421,952,299.91	2,650,583,385.33
资产总计	6,714,178,774.12	6,593,991,916.26
流动负债：
短期借款	849,054,437.50	754,262,409.40
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债		193,107.57
衍生金融负债
应付票据	528,119,120.25	846,581,948.30
应付账款	501,427,680.71	395,073,195.10
预收款项
合同负债	13,920,033.75	17,993,527.35
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	21,609,377.37	19,787,132.92
应交税费	32,889,603.05	17,284,001.91
其他应付款	136,252,535.76	160,199,112.89
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	80,735,471.77	172,290,460.18
其他流动负债	361,300,331.25	295,972,546.92
流动负债合计	2,525,308,591.41	2,679,637,442.54
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	165,200,000.07	135,300,000.06
应付债券	846,285,337.67	808,771,569.60
其中：优先股
永续债
租赁负债	4,341,902.83	4,481,458.58
长期应付款	4,538,097.56	12,957,168.33
长期应付职工薪酬
预计负债		4,600,000.00
递延收益	54,443,927.88	50,383,243.90
递延所得税负债	5,964,995.96	6,781,341.80
其他非流动负债
非流动负债合计	1,080,774,261.97	1,023,274,782.27
负债合计	3,606,082,853.38	3,702,912,224.81
所有者权益：
股本	559,434,222.00	559,424,145.00
其他权益工具	129,104,984.88	129,128,488.76
其中：优先股
永续债
资本公积	795,443,533.59	739,230,126.23
减：库存股	94,563,393.60	126,817,748.60
其他综合收益	-2,361,506.26	-1,292,052.32
专项储备	907,799.95	698,761.54
盈余公积	173,991,008.65	173,991,008.65
一般风险准备
未分配利润	1,459,050,731.66	1,327,044,858.24
归属于母公司所有者权益合计	3,021,007,380.87	2,801,407,587.50
少数股东权益	87,088,539.87	89,672,103.95
所有者权益合计	3,108,095,920.74	2,891,079,691.45
负债和所有者权益总计	6,714,178,774.12	6,593,991,916.26

法定代表人：章力 主管会计工作负责人：石长银 会计机构负责人：柳运恒
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	3,285,402,146.43	3,028,302,815.86
其中：营业收入	3,285,402,146.43	3,028,302,815.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	3,063,545,608.75	2,905,039,077.76
其中：营业成本	2,533,856,971.45	2,474,384,906.27
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	17,157,209.05	14,881,911.72
销售费用	158,273,898.05	114,767,701.58
管理费用	171,409,819.16	138,827,447.31
研发费用	135,948,423.89	121,418,274.45
财务费用	46,899,287.15	40,758,836.43
其中：利息费用	45,688,492.73	46,048,656.84
利息收入	4,310,030.42	6,918,486.82
加：其他收益	35,779,453.56	59,522,793.48
投资收益（损失以“－”号填 列）	18,571,491.27	17,582,132.00
其中：对联营企业和合营	592,244.79	-208,765.54
企业的投资收益
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益	0.00	0.00
汇兑收益（损失以“-”号填 列）
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）	5,129,183.54	1,327,326.99
信用减值损失（损失以“-”号 填列）	-13,062,639.83	-15,418,936.92
资产减值损失（损失以“-”号 填列）	1,435,869.20	-556,432.02
资产处置收益（损失以“-”号 填列）	-1,365,465.48	-58,918.53
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）	268,344,429.94	185,661,703.10
加：营业外收入	1,468,339.55	1,272,347.18
减：营业外支出	2,916,653.66	1,632,905.37
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）	266,896,115.83	185,301,144.91
减：所得税费用	48,043,145.31	21,655,169.76
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）	218,852,970.52	163,645,975.15
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）	218,852,970.52	163,645,975.15
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）	215,920,987.22	163,102,707.01
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）	2,931,983.30	543,268.14
六、其他综合收益的税后净额	-1,069,453.94	-1,363,853.34
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额	-1,069,453.94	-1,363,853.34
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益
1.重新计量设定受益计划变动 额
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 变动
4.企业自身信用风险公允价值 变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综 合收益	-1,069,453.94	-1,363,853.34
1.权益法下可转损益的其他综 合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额	-1,069,453.94	-1,363,853.34
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额
七、综合收益总额	217,783,516.58	162,282,121.81
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额	214,851,533.28	161,738,853.67
（二）归属于少数股东的综合收益 总额	2,931,983.30	543,268.14
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.3884	0.2935
（二）稀释每股收益	0.3837	0.2775

法定代表人：章力 主管会计工作负责人：石长银 会计机构负责人：柳运恒
3、合并年初到报告期末现金流量表

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	2,183,504,268.67	2,049,574,217.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	49,604,432.95	35,129,832.77
收到其他与经营活动有关的现金	113,359,486.97	65,269,064.00
经营活动现金流入小计	2,346,468,188.59	2,149,973,114.33
购买商品、接受劳务支付的现金	1,573,244,067.61	1,560,823,508.49
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金	269,273,723.05	260,556,610.75
支付的各项税费	106,364,985.27	54,885,651.83
支付其他与经营活动有关的现金	254,365,344.75	157,739,371.82
经营活动现金流出小计	2,203,248,120.68	2,034,005,142.89
经营活动产生的现金流量净额	143,220,067.91	115,967,971.44
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	2,251,568,949.49	1,014,669,588.36
取得投资收益收到的现金	31,639,887.11	7,976,675.51
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	1,112,526.45	1,288,739.50
处置子公司及其他营业单位收到的	0.00	0.00
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	16,865,271.73	2,200,568.69
投资活动现金流入小计	2,301,186,634.78	1,026,135,572.06
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	117,511,301.81	75,756,327.79
投资支付的现金	2,296,093,833.33	1,231,395,624.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额	0.00	106,394,007.60
支付其他与投资活动有关的现金	15,015,983.34	5,926,216.66
投资活动现金流出小计	2,428,621,118.48	1,419,472,176.05
投资活动产生的现金流量净额	-127,434,483.70	-393,336,603.99
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	0.00	0.00
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金	0.00	0.00
取得借款收到的现金	874,250,000.00	750,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	23,087,114.71	0.00
筹资活动现金流入小计	897,337,114.71	750,000,000.00
偿还债务支付的现金	832,399,999.99	514,560,111.49
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	103,350,096.16	78,821,430.10
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润	1,714,446.17	0.00
支付其他与筹资活动有关的现金	18,057,500.00	94,707,757.08
筹资活动现金流出小计	953,807,596.15	688,089,298.67
筹资活动产生的现金流量净额	-56,470,481.44	61,910,701.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响	1,227,756.58	1,128,857.58
五、现金及现金等价物净增加额	-39,457,140.65	-214,329,073.64
加：期初现金及现金等价物余额	559,495,821.98	627,571,132.33
六、期末现金及现金等价物余额	520,038,681.33	413,242,058.69

（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用 ?不适用 （未完）