决策分析:暴风雨前的平静?!除了美联储决议 这一风险事件也在酝酿 小心黄金又暴动

时间:2020年07月29日 15:58:33 中财网
  原标题:决策分析:暴风雨前的平静?!除了美联储决议,这一风险事件也在酝酿 小心黄金又暴动
  周三(7月29日)亚市盘中,风险情绪谨慎,投资者今日将迎来重磅的美联储决议,在此之前,市场交投谨慎,亚股涨跌不一,昨日暴动的黄金也恢复了平静。

  截止收盘,日经225指数收盘下跌1.1%;韩国KOSPI指数收盘上涨0.27%。A股全线反弹,创业板一度涨4%。

  眼下,两大风险事件牵动市场神经,一个是今日的美联储决议,另一个则是美国新一轮刺激计划。

  北京时间周四02:00美联储将公布7月利率决议,之后02:30美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

  美联储一些官员们在本月稍早的演讲和采访中警告说,如果美国不采取更有效的行动来减缓卫生事件的蔓延,经济将面临更深的衰退和更困难的复苏。

  市场普遍预计美联储将继续把利率维持在接近零的水平,并释放持续实施超宽松政策的“鸽派”信号。

  当前,美联储已将利率降至零水平附近,承诺购买无限量的政府债券,并推出了一系列紧急措施,包括针对企业债券和市场债券的流动性措施。因此,市场分析人士将本周货币政策会议关注重点聚焦于前瞻指引。

  美联储的前瞻性指引可能决定下一步的行动,而周二多项贷款工具期限延长,引发市场对美联储将发布极其鸽派论调的预期。

  景顺首席全球市场策略师Kristina Hooper发表评论称,预计美联储在本周的声明中不会有新的举动,但相信它将继续强调一些关键信息:政策仍然非常宽松,并且依然需要更多的财政刺激措施。

  瑞银财富管理投资团队称,在掌握实际经济形势前,美联储不会急于改变极宽松的货币政策。美联储这次会议很可能按兵不动,意味联邦基金利率在可见的将来保持接近零,资产购买计划每月买进800亿美元国债及400亿美元抵押贷款证券(MBS)不变,只要市场需要流动性,相信美联储会毫不犹豫地采取行动。

  除了美联储之外,另一个焦点是围绕美国下一个财政计划的政治角力。随着美国延长失业救济最后期限周五的临近,关于1万亿美元财政救助计划的磋商仍陷于僵局。

  美国民主党正在敦促做出规模更大的支出承诺,总统特朗普也表示,他不喜欢共和党提出的计划的内容,这令外界更加觉得情况不明朗。

  Hooper表示,将关注美国参议院正在进行有关财政刺激方案的谈判,且仍然对通过某种刺激计划感到乐观。欧盟已通过财政刺激方案,而美国国会仍在就方案进行谈判,相比美国,欧洲在控制病毒和实施财政刺激方案方面都取得了成果,意味着欧洲资产在短期内的表现可能优胜于美国资产。预计欧元将持续走强,欧洲资产可能比美国股票更具吸引力。

  汇市方面,在风险事件逼近之际,美元尾盘加速下挫,目前交投在93.50附近,距离2年低点不远。与此同时,非美货币试图反弹,欧元涨势居前。

  西太平洋银行的汇市分析师Imre Speizer表示:“一些市场人士希望美联储前瞻性指引能朝着鸽派方向大胆一点。如果美联储没有这么做,美元很可能会小幅反弹。”

  贵金属方面,现货黄金在昨日暴涨暴跌后恢复些许平静,金价目前交投在1960美元附近,白银则基本持平,眼下各大投行开始更新对黄金的预期。

  摩根大通:目前对黄金持中性态度。预计金价将进一步上涨,但料不会大幅超过2000美元/盎司关口。金价超过整数大关将是市场的“最后一次欢呼”,黄金价格正接近峰值,此后料将走低,直至今年年底。

  花旗:短期来看,预计黄金价格目标为2100美元/盎司,预计未来6至12个月将达到2300美元/盎司。金价似乎倾向于将在更长时间内保持高位,2019-2020年将成为黄金独特的牛市行情。

  高盛:将12个月黄金价格预期从先前的2000美元/盎司上调到2300美元/盎司,受助于美国实质利率料将进一步下滑,以及大环境对避险黄金有利。

  瑞银:金价在2000美元/盎司附近交投可能将成为“新常态”。在当前一系列推动金价上涨的因素下,金价有望升至2300美元/盎司。预计这些涨幅或在2021年年中逐渐消失。此后,由于各国央行无法保持同样的宽松步伐,价格将面临压力。且随着经济复苏,购买黄金的投资者将寻找替代品。

  经济数据:
  22:00 美国6月成屋签约销售指数月率
  22:30 美国至7月24日当周EIA原油库存
  央行动态:
  次日02:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明
  次日02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
  主要货币走势分析:
  欧元:欧元/美元在昨日止住多日连涨势头后开始高位盘整,目前交投在1.1750美元附近。技术面看,日图MACD红色动能柱开始减弱,RSI指标仍交投在超买水平附近,KDJ指标继续保持在超买水平,指示多头动能开始乏力,警惕回调。短期初步支撑位于1.1700,初步阻力位则可看1.1785。

  英镑:英镑/美元在连续8日上涨后开始高位盘整,目前交投在1.29关口上方。技术面看,日图MACD红色动能柱继续扩张,RSI指标触及超买水平,KDJ指标在超买水平进一步向上,暗示价格上涨动能稳固,但警惕超买引发回调。短期初步支撑位于1.2900,初步阻力位则可看1.2960。

  日元:美元/日元在连续4日重挫后低位徘徊,目前交投在105.00下方。技术面看,日图MACD绿色动能柱逐步扩张,RSI指标触及超卖水平,KDJ指标急剧下行触及超卖水平,暗示价格下跌势头较强,但有望逐步企稳。短期初步支撑位于104.50,初步阻力位于105.50。
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