尽显杀手本色!德拉基放鸽欧元暴跌 今晚还有场非农盛宴

时间:2019年03月08日 14:11:59 中财网
  有着“超级马里奥”之称的欧洲央行行长德拉基,隔夜再度尽显了其昔日“欧元杀手”的本色——欧洲央行周四作出重大政策转变,在开始逐步退出2.6万亿欧元债券购买计划不到三个月之后,公布出台新措施的计划以刺激欧元区疲弱的经济,成为首个回应全球经济放缓而放松政策的发达经济体央行!

  欧元兑美元隔夜跌至1.1176美元,为2017年中以来最低。纽约尾盘下跌1.12%,报1.1181美元,创下近九个月前欧洲央行推迟加息计划以来的最大单日跌幅。与此同时,追踪美元兑一篮子六种主要货币走势的美元指数则升0.84%,报97.68,此前触及97.71,为12月17日以来最高。


  分析人士指出,随着欧洲央行向着鸽派华丽转身,本轮超级周的汇市行情也彻底被推上了一个新高潮。而展望日内,市场将马不停蹄地继续迎来美国非农就业数据的考验。连续两个交易日重大风险事件的先后洗礼,很可能将奠定今春汇市行情的强弱基调!

  ☆下调经济通胀预测、宣布新一轮TLTRO!欧银开闸放水重创欧元
  欧洲央行行长德拉基周四宣布下调经济预测,同时推出新一轮刺激措施以促进经济增长。这是欧洲央行启动量化宽松以来下调预测幅度最大的一次。德拉基表示,通过实施向银行提供新的贷款、承诺将利率保持在纪录低点更长时间等一揽子方案,央行有意扩大现有的刺激举措。

  欧洲央行现在预期2019年增速为1.1%,而此前为1.7%;预计2020年GDP增长1.6%,此前为1.7%;预计2021年增速为1.5%,此前也是1.5%。欧洲央行还下调了所有通胀预测,料2019年通胀率为1.2%,之前为1.6%;预计2020年通胀率为1.5%,此前为1.7%;料2021通胀率为1.6%,此前为1.8%。


  欧洲央行在货币政策声明中称,将于9月开始施行一系列为期两年的定向长期再融资(TLTRO),与尚未完成的TLTRO计划一样。

  欧洲央行称,新的贷款将维持良好的贷款环境,银行将可以借最多30%的合格贷款,将在首次加息后持续再投资计划,固定利率全额分配(fixed rate full allotment)将至少持续至2021年3月。

  “与地缘政治因素相关的不确定性持续存在,新兴市场的保护主义威胁和脆弱性,似乎正对经济信心产生影响,”德拉基周四在法兰克福举行的新闻发布会上表示。“围绕欧元区经济增长前景的风险仍然倾向于下行。”

  欧洲央行回到刺激经济的路上,距离他们决定结束购债计划并希望开始撤出危机时期的刺激措施才刚刚过去三个月。贸易局势紧张、中国经济减速、英国脱欧带来的不确定性,对倚重出口的欧洲经济造成重压,也耗光了欧洲央行三个月前的运气。

  虽然已经有不少人预期欧洲央行会采取行动,但没有料到会是周四这么早。这反映了欧洲央行管理委员会成员们的担忧程度,最近几天其他机构和央行也展现出同样的担忧。

  利率政策方面,欧洲央行表示至少到今年年底利率都将保持在目前的纪录最低水平上,比他们之前承诺保持的时间延长了几个月。

  欧洲央行隔夜的“大放水”,使得欧元/美元持续遭到抛售,短线下挫约100点,最低跌至1.1176,为2017年6月以来新低。


  摩根大通资产管理公司EMEA首席市场策略师Karen Ward表示,欧洲央行现在跟随美联储,政策出现“重大转向”。“虽然这样的声明预计将在未来几年的某个时候公布,但市场对这种主动行为表示欢迎。欧元汇率随着欧洲政府债券收益率的下降而下降,”她说道。

  法国农业信贷银行在最新的报告中称,欧元/美元面临的两大关键风险是负面的利差和美国-德国国债收益率息差扩大,令汇价近期维持在数年低点附近。虽然近期欧元兑美元利差再次扩大,但美国-德国国债收益率息差依然令人不安地继续走阔。

  该行称,事实证明,欧元区经济放缓的程度和广度远超我们去年年底的预期。这可能为欧洲央行在未来几个季度采取更为谨慎的货币政策前景提供了理由。

  ☆市场马不停蹄迎来非农夜!汇市火爆行情今晚继续?

  在度过了一个令人难忘惊心动魄的欧银议息夜后,今晚外汇市场投资者将马不停蹄地迎来美国非农数据的考验。北京时间周五21:30,美国将公布2月非农就业报告,这是本周最为重要的经济数据。

  海外权威媒体调查显示,美国2月非农就业人口料增加18万,上月为增加30.4万。2月失业率料为3.9%,上月为4%。薪资数据方面,美国2月平均每小时工资月率料上升0.3%,上月为上升0.1%;2月平均每小时工资年率料增长3.3%,上月为增加3.2%,创下2009年4月以来新高。


  从非农前的一些前瞻指标看,周三公布的“小非农”ADP数据显示,美国2月ADP就业人口增加18.3万,预期增加19.3万,前值修正为增加30万,初值增加21.3万。

  彭博经济学家撰文称,2月就业报告将表明劳动力市场是否抵挡住了去年年底大部分经济数据所经历的放缓。如果非农报告整体基调扎实,那么将不止显示美国国内经济富有韧性,也会给美联储所作出的经济评估提供支持。

  彭博指出,尽管美国联邦政府开年陷入部分停摆,1月份新增非农就业人数仍然达到惊人的30.4万,创下近1年来最高,并大幅超过市场预期中值。鉴于1月份相对较低的调查样本回复率,1月份的就业数据或遭下修,并可能令2月份数据蒙上阴影。

  对于今晚汇市的行情表现,BK资产管理董事总经理Kathy Lien称,欧元是否会进一步下跌,将取决于周五美国的非农就业报告。如果美国就业数据更强劲,我们应该会看到该货币对迅速回落至1.11,然后向1.10靠拢。如果美国就业数据疲弱,我们将看到一场令人宽慰的反弹,肯定会吸引卖家。

  Kathy Lien表示,只要2月非农就业人口增幅超过16万,且1月非农就业人口增幅高于20万,投资者就应该感到满意。重点关注的数字将是平均每小时的收入。根据美联储的褐皮书,许多地区报告劳动力市场吃紧,工人明显短缺。这使我们相信2月份工资增长将会加快。如果平均每小时收入增长0.3%或更多,非农就业人数增长16万或更多,欧元/美元将会跌向1.10。

  值得注意的是,在本周末,美联储主席鲍威尔也将发表讲话,可能引发下周开盘后市场的波澜。按照日程安排,北京时间周六11:00,美联储主席鲍威尔将在斯坦福经济政策研究所探讨货币政策正常化和评估的问题。

  鲍威尔最近表示,随着美联储接近实现双重目标,现在是进行这一评估的好时机。美联储应如何实现2%的通胀目标已经成为了关注焦点。
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